一、外盤概況
★ 美國(guó)三大股指連跌三日。道指跌超680點(diǎn)或1.99%，創(chuàng)近四個(gè)月以來最大單日跌幅；標(biāo)普500指數(shù)跌2.14%，納指跌2.67%。家得寶跌超4%，波音跌3.6%，微軟跌近3%，紛紛領(lǐng)跌道指。科技股全線走低，蘋果跌2.5%，特斯拉跌超4%。芯片股大跌，美光科技跌近5%。中概股富途控股跌14.8%。
★ 國(guó)際油價(jià)集體上漲，美油6月合約漲0.67%報(bào)65.72美元/桶，布油7月合約漲0.66%報(bào)69美元/桶。美國(guó)原油庫(kù)存下降，需求前景樂觀均使油價(jià)得到提振。
★ COMEX黃金期貨收跌1.1%報(bào)1815.9美元/盎司，COMEX白銀期貨收跌2.05%報(bào)27.1美元/盎司。 高于預(yù)期的美國(guó)通脹數(shù)據(jù)引發(fā)美元及美債收益率走高，金價(jià)終結(jié)五連漲。
★ 倫敦基本金屬全線下跌，LME期銅跌0.48%報(bào)10410美元/噸，LME期鋅跌1.16%報(bào)2974美元/噸，LME期鎳跌0.95%報(bào)17765美元/噸，LME期鋁跌0.99%報(bào)2496美元/噸，LME期錫跌0.19%報(bào)29785美元/噸，LME期鉛跌1.73%報(bào)2183.5美元/噸。
二、宏觀及產(chǎn)業(yè)
? 國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，將部分減負(fù)穩(wěn)崗擴(kuò)就業(yè)政策期限延長(zhǎng)到今年底，部署加強(qiáng)對(duì)受疫情持續(xù)影響行業(yè)企業(yè)金融支持。會(huì)議確定，引導(dǎo)民航企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)用好用足應(yīng)急貸款政策，加強(qiáng)對(duì)文旅企業(yè)及線下零售、住宿、交通運(yùn)輸?shù)绕渌芤咔橛绊戄^大行業(yè)定向金融服務(wù)。繼續(xù)做好對(duì)制造業(yè)升級(jí)發(fā)展融資支持。會(huì)議要求，跟蹤分析國(guó)內(nèi)外形勢(shì)和市場(chǎng)變化，做好市場(chǎng)調(diào)節(jié)，應(yīng)對(duì)大宗商品價(jià)格過快上漲及其連帶影響。加強(qiáng)貨幣政策與其他政策配合，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。
? 中國(guó)4月人民幣貸款增加1.47萬億元，比上年同期少增2293億元；社會(huì)融資規(guī)模增量1.85萬億元，比上年同期少1.25萬億元；M2余額226.21萬億元，同比增長(zhǎng)8.1%，增速分別比3月末和上年同期低1.3個(gè)和3個(gè)百分點(diǎn)。央行貨幣政策委員會(huì)委員王一鳴表示，M2和社會(huì)融資規(guī)模增速雖在去年高基數(shù)基礎(chǔ)上有所回落，但兩年平均來看繼續(xù)保持在合理水平，體現(xiàn)貨幣政策連續(xù)性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性。金融體系對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)仍然保持較強(qiáng)支持力度。
? 美國(guó)4月未季調(diào)CPI同比升4.2%，創(chuàng)2008年9月來新高；季調(diào)后CPI環(huán)比升0.8%，創(chuàng)近十年來新高。美聯(lián)儲(chǔ)副主席克拉里達(dá)表示，由于暫時(shí)性因素，通脹率將升至2%以上；如果價(jià)格壓力不是暫時(shí)的，美聯(lián)儲(chǔ)就會(huì)采取行動(dòng)。金融市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)提前收緊貨幣政策擔(dān)憂繼續(xù)增強(qiáng)。美國(guó)貨幣市場(chǎng)認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)2022年12月加息25個(gè)基點(diǎn)概率為100%。
三、國(guó)內(nèi)商品
? 國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤多數(shù)收漲，能源化工品領(lǐng)漲。甲醇漲6.65%，乙二醇漲4.33%；苯乙烯漲3.56%，刷新歷史新高；純堿漲3.19%，LPG漲3.08%。黑色系漲跌不一，熱軋卷板漲1.14%，螺紋鋼漲0.95%，鐵礦石漲0.3%，焦炭跌0.25%，動(dòng)力煤跌0.39%，焦煤跌0.43%。農(nóng)產(chǎn)品漲跌互現(xiàn)，棕櫚油漲2.42%，豆油漲2.02%，豆二漲1.84%，紅棗跌4.73%，蘋果跌0.26%，雞蛋跌0.06%。
? IEA月報(bào)：4月歐佩克+減產(chǎn)執(zhí)行率為114%；預(yù)計(jì)未來四個(gè)月煉油活動(dòng)將大幅增加，產(chǎn)能利用率將在8月見頂；4月全球石油供應(yīng)環(huán)比增長(zhǎng)33萬桶/日，將今年全球石油需求增速預(yù)期下調(diào)27萬桶至540萬桶/日。
? EIA報(bào)告：上周美國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量增加10萬桶至1100萬桶/日； 美國(guó)上周原油出口減少232.6萬桶/日至179.6萬桶/日，創(chuàng)歷史最大降幅。
? 美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)周三公布的5月供需報(bào)告顯示，全球2021/22年度大豆年末庫(kù)存預(yù)估為9,110萬噸（前期市場(chǎng)預(yù)估7873-9400萬噸，中值8812萬噸），高于中值但在預(yù)期范圍之內(nèi)。2020/21年度大豆年末庫(kù)存預(yù)估為8,655萬噸（前期市場(chǎng)預(yù)估8463-8790萬噸，中值8653萬噸），基本符合市場(chǎng)預(yù)期，4月預(yù)估為8,687萬噸。全球2021/22年度大豆產(chǎn)量預(yù)估為3.8553億噸。2020/21年度大豆產(chǎn)量預(yù)估為3.6295億噸，4月預(yù)估為3.6319億噸。
? 美國(guó)2021/22年度大豆年末庫(kù)存預(yù)估為1.4億蒲式耳。美國(guó)2021/22年度大豆種植面積預(yù)估為8,760萬英畝。2020/21年度大豆種植面積預(yù)估為8,310萬英畝。美國(guó)2021/22年度大豆單產(chǎn)預(yù)估為每英畝50.8蒲式耳。2020/21年度大豆單產(chǎn)預(yù)估為每英畝50.2蒲式耳，4月預(yù)估為每英畝50.2蒲式耳。美國(guó)2021/22年度大豆產(chǎn)量預(yù)估為44.05億蒲式耳。2020/21年度大豆產(chǎn)量預(yù)估為41.35億蒲式耳，4月預(yù)估為41.35億蒲式耳。新一年供應(yīng)依舊偏緊張。
? 雞蛋方面，從下游需求來看，6月中旬為端午假期，市場(chǎng)需求慣性利好，養(yǎng)殖單位盼漲情緒仍在。但目前蛋價(jià)漲至階段性高位，終端市場(chǎng)對(duì)高價(jià)存抵觸情緒，加之豬肉價(jià)格持續(xù)低位，短期市場(chǎng)利好支撐有限。此外，南方即將進(jìn)入梅雨季節(jié)，雞蛋存儲(chǔ)難度增加，貿(mào)易商采購(gòu)謹(jǐn)慎。綜合來看，蛋價(jià)漲跌兩難，預(yù)計(jì)短期雞蛋價(jià)格或高位。
? 玉米方面，華北地區(qū)深加工企業(yè)車輛，繼續(xù)減少，臨近新麥上市，近期貿(mào)易商騰庫(kù)收麥，玉米市場(chǎng)未來可能出現(xiàn)相對(duì)集中的售糧階段，屆時(shí)玉米價(jià)格承壓。東北地區(qū)余糧基本集中至貿(mào)易商，囤糧成本高，售糧積極性不高，存在惜售現(xiàn)象，部分加工企業(yè)儲(chǔ)備庫(kù)存有限，近階段出現(xiàn)大幅提高收購(gòu)價(jià)，吸引上量的情況。南港飼料企業(yè)在進(jìn)口玉米、小麥和稻谷替代的情況下，購(gòu)銷較清淡。
? 國(guó)內(nèi)煤炭飆漲，化工品成本上漲，甲醇、乙二醇疊加低庫(kù)存基本面，短期存在支撐，但警惕高位回落風(fēng)險(xiǎn)。
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