一、外盤(pán)概況
? 美國(guó)三大股指集體收漲，道指漲0.2%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.51%，納指漲0.79%刷新歷史新高。耐克漲1.8%、家得寶漲1.6%，領(lǐng)漲道指。科技股普漲。微軟漲超1%，創(chuàng)歷史新高。滿(mǎn)幫集團(tuán)上市首日收漲逾14%。
? 歐股集體收漲，德國(guó)DAX指數(shù)漲0.21%報(bào)15636.33點(diǎn)，法國(guó)CAC40指數(shù)漲0.14%報(bào)6611.5點(diǎn)，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.39%報(bào)7090.01點(diǎn)。
? COMEX黃金期貨收跌0.22%報(bào)1778.9美元/盎司，COMEX白銀期貨收跌0.73%報(bào)25.835美元/盎司。
? 國(guó)際油價(jià)小幅下滑，美油8月合約跌0.05%報(bào)73.08美元/桶，布油8月合約跌0.21%報(bào)74.74美元/桶。OPEC+可能增加供應(yīng)給市場(chǎng)帶來(lái)壓力。有報(bào)道稱(chēng)，在全球原油市場(chǎng)供應(yīng)緊張的情況下，俄羅斯和其他OPEC+國(guó)家將考慮增加產(chǎn)量。
? 倫敦基本金屬普遍上漲，LME鎳漲1.83%報(bào)17770美元/噸，LME銅漲0.97%報(bào)9269美元/噸，LME銅漲0.97%報(bào)9269美元/噸，LME鋁漲0.94%報(bào)2426美元/噸，LME鉛漲0.81%報(bào)2174美元/噸，LME鋅漲0.79%報(bào)2859.5美元/噸。
二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
? 全球最大碳市場(chǎng)啟動(dòng)倒計(jì)時(shí)，上海環(huán)交所正式公布交易細(xì)則，明確碳排放配額交易應(yīng)當(dāng)通過(guò)交易系統(tǒng)進(jìn)行，可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓、單向競(jìng)價(jià)或者其他符合規(guī)定的方式，協(xié)議轉(zhuǎn)讓包括掛牌協(xié)議交易和大宗協(xié)議交易, 單筆申報(bào)量上限10萬(wàn)噸。其中，掛牌協(xié)議交易時(shí)間段與A股相同，漲跌幅不超10%；大宗協(xié)議交易漲跌幅不超30%。
? 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾國(guó)會(huì)講話(huà)要點(diǎn)：①美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)先發(fā)制人地提高利率；②不會(huì)因?yàn)橛X(jué)得就業(yè)率太高就提高利率；③5%的通貨膨脹是不可接受的；④預(yù)計(jì)一系列強(qiáng)勁的就業(yè)數(shù)據(jù)即將出爐；⑤美聯(lián)儲(chǔ)已做好充分準(zhǔn)備，將利用其工具將通脹率控制在2%附近。
三、商品要聞
? 黑色系多數(shù)上漲，焦煤漲2.55%，焦炭漲1.86%，動(dòng)力煤漲1.85%，鐵礦石漲0.84%，螺紋鋼漲0.12%，熱軋卷板跌0.04%。能源化工品表現(xiàn)強(qiáng)勁，苯乙烯漲3.17%，乙二醇漲1.88%，甲醇漲1.77%，紙漿漲1.63%，瀝青漲1.46%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)上漲，鄭棉漲1%，棉紗漲0.92%，豆油漲0.87%，豆一漲0.84%。
? 國(guó)家物資儲(chǔ)備調(diào)節(jié)中心：近期將投放今年第一批國(guó)家儲(chǔ)備銅、鋅、鋁，其中銅銷(xiāo)售總量為2萬(wàn)噸、鋅3萬(wàn)噸、鋁5萬(wàn)噸。?
? 中鋼協(xié)：目前鋼材價(jià)格已處高位，在供需兩端并沒(méi)有出現(xiàn)明顯變化的情況下，后期不具備持續(xù)上漲的基礎(chǔ)；受需求強(qiáng)度減弱影響，將出現(xiàn)階段性回調(diào)。
? 俄羅斯預(yù)計(jì)目前的全球石油產(chǎn)量短缺將在中期內(nèi)持續(xù)。OPEC+消息人稱(chēng)，鑒于需求復(fù)蘇提振油價(jià)，OPEC+正在討論從8月起進(jìn)一步逐漸提升原油產(chǎn)出，但目前尚未就確切數(shù)字做出決定。
? 鋼材：受消費(fèi)淡季影響，鋼材處于震蕩偏弱格局。通過(guò)上周鋼材產(chǎn)銷(xiāo)庫(kù)存數(shù)據(jù)來(lái)看，目前需求已進(jìn)入淡季，庫(kù)存持續(xù)累積，鋼市淡季效應(yīng)顯現(xiàn)；海外的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)繼續(xù)高位運(yùn)行，考慮全球的供需形勢(shì)，對(duì)全年鋼價(jià)和利潤(rùn)依舊看好，當(dāng)前處于庫(kù)存高位，但政策不斷擾動(dòng)的形勢(shì)下，入場(chǎng)條件的關(guān)鍵在于政策的緩和，以及產(chǎn)業(yè)政策的落地，但短期受情緒影響，暫時(shí)中性觀(guān)望。
? 鐵礦：近期受宏觀(guān)政策影響，市場(chǎng)情緒反復(fù)，投機(jī)開(kāi)始降溫，鐵礦價(jià)格也呈現(xiàn)寬幅震蕩。下游鋼材消費(fèi)已進(jìn)入季節(jié)性淡季，疊加各地限產(chǎn)政策影響，后續(xù)國(guó)內(nèi)消費(fèi)大概率持續(xù)縮減。而海外疫情好轉(zhuǎn)，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇明顯，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)持續(xù)向好，海外鐵礦消費(fèi)仍較為強(qiáng)勁。長(zhǎng)期來(lái)看，鐵礦價(jià)格的走勢(shì)主要受壓產(chǎn)政策的影響，若后續(xù)各地區(qū)的壓產(chǎn)政策落地，則鐵礦需求將逐漸走弱，鐵礦很大可能進(jìn)入到過(guò)剩狀態(tài)，但在壓產(chǎn)政策未落地之前，預(yù)計(jì)礦價(jià)仍有較大可能偏強(qiáng)運(yùn)行。目前，政策端的不確定性較多，短期維持中性觀(guān)望，后續(xù)需更多關(guān)注政策層面變動(dòng)。
? 油脂方面，SPPOMA馬來(lái)西亞6月1-20日產(chǎn)量數(shù)據(jù)：?jiǎn)萎a(chǎn)+10.29%，出油率+0.59%，產(chǎn)量+13.40%。ITS：6月1-20日馬來(lái)西亞棕櫚油出口量為945745噸，較5月同期953474噸下滑0.81%。中儲(chǔ)糧網(wǎng)6月18日油脂公司菜籽油競(jìng)價(jià)銷(xiāo)售結(jié)果：計(jì)劃銷(xiāo)售菜籽油5941噸，全部流拍。油脂下跌至前期底部后存在一定支撐，止跌回升，價(jià)格下跌帶來(lái)需求采購(gòu)略有增加。短期經(jīng)過(guò)前期大幅下跌后，預(yù)計(jì)進(jìn)入震蕩回調(diào)。
? 豆類(lèi)，近幾周?chē)?guó)內(nèi)豆油及豆粕庫(kù)存持續(xù)增加。生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)持續(xù)下降，出欄量的增加影響下游飼料需求端消費(fèi)量，國(guó)內(nèi)基本面偏空。但傳聞中國(guó)采購(gòu)大量美豆，美豆止跌，支撐國(guó)內(nèi)豆粕行情。關(guān)注月底USDA種植報(bào)告。
? 玉米方面，華北地區(qū)企業(yè)玉米收購(gòu)價(jià)繼續(xù)下調(diào)，到貨量下降；本周東北地區(qū)玉米出貨量增加，部分深加工連續(xù)下調(diào)收購(gòu)價(jià)，進(jìn)口玉米拍賣(mài)量增價(jià)降也加重了市場(chǎng)悲觀(guān)情緒。北港價(jià)格連續(xù)下調(diào)，集港量下降，發(fā)運(yùn)至南港倒掛。目前看，新季玉米生長(zhǎng)情況較好。近期悲觀(guān)情緒蔓延，價(jià)格偏弱震蕩。
免責(zé)聲明：本報(bào)告的信息均來(lái)源于公開(kāi)資料，我公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會(huì)發(fā)生任何變化。我們力求報(bào)告內(nèi)容的客觀(guān)、公正，但報(bào)告中的任何觀(guān)點(diǎn)、結(jié)論和建議僅供參考，不構(gòu)成操作建議，投資者據(jù)此作出的任何投資決策與本公司和作者無(wú)關(guān)，由投資者自行承擔(dān)結(jié)果。
江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛 投資咨詢(xún)證號(hào)：Z0010869