一、外盤情況

1、美國三大股指全線收漲，道指漲 1.12%報 30523.8 點，標普 500 指數漲 1.14%報3719.98 點，納指漲 0.9%報 10772.4 點。

2、國際油價全線下跌，美油 11 月合約跌 2.02%，報 82.82 美元/桶。布油 12 月合約跌 1.07%，報 90.64 美元/桶。

3、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 0.39%報 1657.5 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.21%報 18.68 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬收盤漲跌不一，LME 期銅跌 1.52%報 7447.5 美元/噸，LME 期鋅漲0.61%報 2884 美元/噸，LME 期鎳漲 1.25%報 21810 美元/噸，LME 期鋁跌 2.2%報 2180美元/噸，LME 期錫跌 0.87%報 19475 美元/噸，LME 期鉛跌 0.3%報 2020 美元/噸。

二、宏觀及產業

1、美聯儲公布 8-9 月貼現率會議紀要，決定將貼現利率提高 75 個基點，但部分聯儲主管傾向于更小、或更大的貼現利率加息幅度。兩家地方聯儲的主席要求將貼現利率上調50 個基點，另有一人希望加息 100 個基點。12 個美聯儲理事會中有 9 個在 9 月份尋求上調貼現率 75 個基點。

2、惠譽：預計美國經濟將在 2023 年第二季度進入真正的衰退，盡管以歷史標準來看相對溫和；強勁的美國消費者財務狀況將有助于緩沖 2023 年第二季度可能開始的衰退的影響。

3、澳洲聯儲的會議紀要指出，如果不能控制住通脹水平，澳洲聯儲可能會損失更多， 預計未來一段時間將進一步加息。澳洲聯儲副主席布洛克表示，盡管 10 月份出乎意料地僅加息 25 個基點，但其政策利率軌跡仍比大多數其他國家更為陡峭。

三、商品要聞

1、國內商品期貨夜盤收盤漲跌不一，能源化工品多數下跌，原油跌近 2%，苯乙烯、短纖、乙二醇跌超 1%。農產品表現疲軟，棉紗、豆粕、豆二、棉花、菜粕跌逾 1%。基本金屬期貨漲跌不一，滬鎳漲 1.55%，不銹鋼漲 0.82%，滬錫漲 0.79%，滬鋅漲 0.67%，滬鉛跌 0.16%，滬鋁跌 0.35%，滬銅跌 1.07%。

2、歐盟公布新的天然氣價格限制方案，包括強制共同購買天然氣，限制能源衍生品市場的波動性，強制減少天然氣消費量等。但由于歐盟成員國內部分歧嚴重，方案并未包括設定天然氣價格上限，而是要求授權歐盟委員會提出臨時“修正機制”，為荷蘭 TTF 天然氣交易設定最高價格。

3、美國政府高級官員表示，拜登將于 12 月宣布從戰略石油儲備（SPR）中額外交付1500 萬桶原油，這延長了最初的時間表。 拜登政府將采取包括限制燃料出口在內的所有手段來解決能源價格問題。

4、今年美國禽流感爆發以來，已導致超過 4700 萬只家禽死亡，接近歷史最高記錄。嚴重的疫情，加上飼料價格上漲和勞動力成本等因素，使美國雞肉價格創歷史新高，9 月去骨去皮雞胸肉零售價比去年同期上漲 112%。

5、國際鎳業研究組織（INSG）：2021 年世界鎳產量為 261.2 萬噸，預計 2022 年將達到 303.6 萬噸，2023 年將達到 338.7 萬噸。隱性市場平衡在 2021 年出現 16.3 萬噸的盈余；2022 年的盈余為 14.4 萬噸，2023 年為盈余 17.1 萬噸。

6、據船運調查機構 SGS 公布數據顯示，預計馬來西亞 10 月 1—15 日棕櫚油出口量為 640119 噸，較 9 月同期出口的 646070 噸減少 0.92%。

7、必和必拓 2022 年三季度鐵礦石產量為 6510 萬噸，環比二季度增加 1%，同比增加 3%。維持 2022/23 財年鐵礦石產量預測在 2.49-2.60 億噸不變。

四、國內主要商品基差

五、國內期貨倉單日報

       六、主要觀點及策略分析

       宏觀方面，消息面較為平淡。

       股指方面，主要指數沖高回落，收盤時看全天以震蕩為主，兩市成交約 7900 億，成交量在近幾個交易日維持在 8000 億左右，與前期低迷時期 6500 億左右的成交量相比，有所放大。北向資金凈賣出約 37 億，保險、銀行等指數權重板塊偏弱，中藥、醫療板塊偏強。總體看，指數處于弱勢反彈階段，前期個股+期貨+期權的非線性多單布局可繼續輕倉持有。

商品方面，油脂偏強，馬來西亞洪水引發馬棕櫚油產量受影響的擔憂，俄烏緊張局勢可能限制烏克蘭葵花籽油運輸，上述因素導致油脂偏強勢。雞蛋、豆粕等前期強勢品種出現高位回落，生豬走強，相關品種在高位價格有松動跡象。工業品探底，午后跌幅收窄， 文華商品指數再次來看震蕩區間下沿，向下突破是大概率事件。

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