一、外盤情況
1、美國三大股指全線收跌，道指跌 1.95%報 32513.94 點，標普 500 指數跌 2.08%報 3748.57 點，納指跌 2.48%報 10353.18 點。
2、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 0.37%報 1709.7 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 1.78%報 21.12 美元/盎司。
3、國際油價全線下跌，美油 12 月合約跌 3.68%，報 85.64 美元/桶。布油明年 1 月合約跌 3.07%，報 92.43 美元/桶。
4、倫敦基本金屬多數收跌，LME 期銅跌 0.43%報 8081 美元/噸，LME 期鋅跌 2.56%報 2856 美元/噸，LME 期鎳漲 3.07%報 24750 美元/噸，LME 期鋁跌 2.7%報 2308 美元/噸，LME 期錫跌 0.3%報 19600 美元/噸，LME 期鉛漲 0.34%報 2061 美元/噸。
二、宏觀及產業
1、受節后消費需求回落、去年同期對比基數走高等因素影響，中國 10 月 CPI 同比上漲 2.1%，漲幅創 5 個月新低，環比漲幅則回落至 0.1%。中國 10 月 PPI 同比下降 1.3%， 為 2021 年以來首次同比下滑，且降幅高于預期。專家分析認為，11 月 CPI 同比或進一步放緩，PPI 同比或繼續收縮。我國物價走勢整體平穩，年底前貨幣政策、財政政策都具備在穩增長方向適度發力的空間。
2、中債信用增進公司加大對民營房地產企業增信服務力度，將接收民營企業債券融資支持工具房企增信業務材料，意向民營房地產企業可提出增信需求，中債信用增進公司將在收到郵件后 3 個工作日內予以郵件反饋。
3、FOMC 永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯表示，在美聯儲繼續努力將物價恢復到理想水平之際，長期通脹預期仍相對穩定，這是個好消息。但威廉姆斯認為，通脹前景的不確定性已經上升。美聯儲巴爾金表示，必須采取一切措施將通脹降至 2%的目標。
三、商品要聞
1、國內商品期貨夜盤收盤，能源化工品表現分化，原油跌 3.17%，燃油跌 2.12%， 甲醇跌 1.91%。黑色系全線下跌，焦煤、焦炭、鐵礦石、螺紋鋼跌超 1%。農產品多數上漲，豆一、菜粕、菜油漲逾 1%，玉米淀粉、棕櫚油跌 1%。基本金屬漲跌不一，滬鎳漲2.69%，滬鉛漲 1.7%，滬銅漲 0.24%，滬鋁跌 0.11%，不銹鋼跌 0.3%，滬鋅跌 0.82%， 滬錫跌 1.51%。
2、EIA：美國上周原油庫存增加 392.5 萬桶，原油出口減少 40.4 萬桶/日至 352.1 萬桶/日，原油產量增加 20 萬桶至 1210 萬桶/日，戰略石油儲備（SPR）庫存減少 357.3 萬桶至 3.962 億桶。
3、國際能源署（IEA）署長比羅爾表示，OPEC+每天減產 200 萬桶原油的舉措在引發通脹，造成經濟疲軟，特別是在發展中國家和新興國家，OPEC+可能“需要重新考慮” 減產決定。
4、美國農業部 11 月供需報告顯示，11 月美國 2022/2023 年度大豆種植面積和大豆收獲面積環比持平，為別為 8750 萬英畝和 8660 萬英畝。大豆單產預期 50.2 蒲式耳/英畝，10 月預期為 49.8 蒲式耳/英畝，環比增加 0.4 蒲式耳/英畝。
5、據巴西農業部下屬的國家商品供應公司 CONAB 發布的 11 月預測數據顯示：預計2022/23 年度，巴西大豆產量達到 1.535382 億噸，同比增加 2798.84 萬噸，增加 22.3%， 環比增加 118.6 萬噸，增加 0.8%；單產為 3.55 噸/公頃，同比增加 524.758 千克/公頃， 增加 17.3%；環比減少 1.301 千克/公頃。
四、國內主要商品基差
商品 | 現貨價格 | 期貨主力合約 | 基差（現-期價差） | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 8530 | 8346 | 184 | 84 |
豆油 | 10340 | 9298 | 1042 | 80 |
豆粕 | 5720 | 4260 | 1460 | -9 |
螺紋 | 3760 | 3590 | 170 | -19 |
鐵礦 | 685 | 686 | -1 | 9 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港（元/噸） | |||
豆粕 | 張家港（元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm（元/噸） | |||
鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦（含稅價） | |||
五、國內期貨倉單日報
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 22558 | 1148 | 聚丙烯 | 4,179 | 0 |
鋁 | 53366 | -1244 | 瀝青 | 49480 | 0 |
鋅 | 397 | -247 | 原油 | 4251000 | 0 |
鎳 | 1413 | -18 | 燃料油 | 2680 | 0 |
白銀 | 1699419 | -6037 | 棕櫚 | 5,650 | 1,500 |
螺紋鋼 | 23337 | -2401 | 豆油 | 12,626 | 0 |
熱軋卷板 | 52298 | -1779 | 豆粕 | 20,272 | 0 |
鐵礦石 | 1,500 | 0 | 玉米 | 91,577 | 2,600 |
天然橡膠 | 295590 | -2310 | 淀粉 | 9,203 | -244 |
20 號膠 | 35965 | 806 | 聚乙烯 | 3,413 | 340 |
六、主要觀點及策略分析
宏觀方面，海關總署發布的最新數據顯示，中國 10 月出口（以人民幣計價）同比增長 7%，前值增 10.7%；進口增長 6.8%，前值增 5.2%；貿易順差 5868.1 億元，前值 5735.7 億元。中國 10 月出口（以美元計價）同比降 0.3%，預期增 3.4%，前值增 5.7%；進口降0.7%，預期增 0.3%，前值增 0.3%；貿易順差 851.5 億美元，預期 920 億美元，前值 847.4 億美元。
股指看，8 日大盤全天震蕩調整，兩市探底回升，滬指最終收跌 0.43%報 3064 點， 深成指跌 0.58%，創業板指跌 0.91%，市場風險偏好明顯回落，成交額跌破萬億，北上資金凈賣出 37.94 億。堅持輕倉多單持有個股+期貨+期權的非線性多單思路。
商品看，能化、黑色、貴金屬資源類板塊，以及飼料、油脂類類農產品走勢偏強，生豬、雞蛋等品種走勢偏弱。部分歐洲國家央行已經不再追隨美聯儲激進的加息幅度，以及美聯儲加息的幅度或開始放緩，當前宏觀對大宗商品壓制減弱。各品種圍繞自身基本面情況進行行情修復，建議謹慎樂觀保持觀望或短線參與基本面偏強品種反彈修復行情。
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