一、外盤情況
1、美國三大股指全線收跌，道指跌 0.24%報 32653.2 點，標普 500 指數跌 0.41%報3856.1 點，納指跌 0.89%報 10890.85 點。
2、國際油價全線上漲，美油 12 月合約漲 2.36%，報 88.57 美元/桶。布油明年 1 月合約漲 2.11%，報 94.77 美元/桶。
3、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX 黃金期貨漲 0.63%報 1651 美元/盎司，COMEX白銀期貨漲 2.65%報 19.625 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬集體收漲，LME 期銅漲 2.82%報 7660 美元/噸，LME 期鋅漲 2.41% 報 2762 美元/噸，LME 期鎳漲 7.52%報 23450 美元/噸，LME 期鋁漲 1.58%報 2257 美元/噸，LME 期錫漲 1.92%報 17970 美元/噸，LME 期鉛漲 0.66%報 1986 美元/噸。
二、宏觀及產業
1、10 月財新中國制造業 PMI 錄得 49.2，較 9 月回升 1.1 個百分點，連續第三個月處于收縮區間，表明制造業景氣度持續下降。
2、抵押補充貸款（PSL）連續兩個月猛增超千億。央行公布數據顯示，10 月，國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業發展銀行凈新增抵押補充貸款 1543 億元，期末抵押補充貸款余額為 28024 億元。
3、歐洲央行管委內格爾表示，加息還有很長的路要走，通貨膨脹仍在持續；為了應對頑固的通脹，歐洲央行必須表現得更強加強硬；歐元區物價壓力已經變得更加廣泛；存在長期通脹預期高于目標的風險；央行必須果斷采取行動，就像在過去三次議息會議上一樣。
4、澳洲聯儲加息 25 個基點至 2.85%，符合市場預期。這是澳洲聯儲年內第七次加息。澳洲聯儲同時上調通脹預期，今年晚些時候達到 8%左右的峰值，并預計未來一段時間將進一步加息。
5、美國 10 月 ISM 制造業 PMI 降至 50.2，創 2020 年 5 月以來新低，預期為 50。同日公布的數據顯示，美國 10 月 Markit 制造業PMI 終值 50.4，創 2020 年 6 月份以來終值新低。
三、商品要聞
1、國內商品期貨夜盤收盤普遍上漲，棉花、燃油漲超 3%，棉紗、20 號膠、LPG 漲超 2%，菜粕、菜油、棕櫚油、鐵礦石漲近 2%。基本金屬期貨全線收漲，滬鎳漲 3.6%， 滬鋅漲 1.99%，不銹鋼漲 1.81%，滬錫漲 1.44%，滬銅漲 1.32%，滬鋁漲 0.82%，滬鉛漲 0.43%。
2、國家發改委表示，為進一步做好市場保供穩價工作，促進生豬價格盡快回歸至合理區間，近日國家將投放今年第 7 批中央豬肉儲備，并督促指導各地加大力度投放地方政府豬肉儲備，形成調控合力。
3、消息稱阿根廷可能會宣布措施，允許小麥出口商推遲已商定的小麥發貨，因大旱重創小麥收成，引發人們對阿根廷國內供應的擔憂。此前，羅薩里奧谷物交易所將阿根廷2022/23 年度小麥出口量下調至 1370 萬噸，為 7 年以來最低水平。
4、當地時間 11 月 1 日，黑海糧食外運聯合協調中心聯合國秘書處發布聲明稱，烏克蘭、土耳其和聯合國代表團同意 11 月 2 日將不安排任何船只在黑海糧食倡議下移動。這是黑海糧食外運協議執行以來，聯合協調中心首次中斷船只移動。
5、據國家發展改革委監測，10 月 24~28 日當周，全國平均豬糧比價為 9.66：1，仍高于豬肉儲備調節預案確定的 9：1 合理區間上限，近日國家將投放今年第 7 批中央豬肉儲備，并督促指導各地加大力度投放地方政府豬肉儲備，形成調控合力。
6、據船運調查機構 SGS 公布數據顯示，預計馬來西亞 10 月棕櫚油出口量為 1477713噸，較 9 月同期出口的 1400145 噸增加 5.54%。
國內部分基礎商品基差 2022.11.01 | ||||
商品 | 現貨價格 | 期貨主力合約 | 基差（現-期價差） | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 8550 | 8360 | 190 | -156 |
豆油 | 10400 | 9322 | 1078 | -140 |
豆粕 | 5600 | 4234 | 1366 | -3 |
螺紋 | 3680 | 3485 | 195 | -168 |
鐵礦 | 645 | 628 | 17 | -31.5 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港（元/噸） | |||
豆粕 | 張家港（元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm（元/噸） | |||
鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦（含稅價） | |||
五、國內期貨倉單日報
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 25040 | -1584 | 聚丙烯 | 4,075 | -180 |
鋁 | 70091 | -1870 | 瀝青 | 49480 | 0 |
鋅 | 11318 | -6617 | 原油 | 4251000 | 0 |
鎳 | 1357 | 87 | 燃料油 | 2680 | 0 |
白銀 | 1632823 | 14692 | 棕櫚 | 0 | 0 |
螺紋鋼 | 33286 | -1200 | 豆油 | 11,030 | 0 |
熱軋卷板 | 63594 | -4679 | 豆粕 | 20,272 | 0 |
鐵礦石 | 1,500 | 0 | 玉米 | 88,122 | 0 |
天然橡膠 | 292360 | 1030 | 淀粉 | 13,986 | -200 |
20 號膠 | 35259 | 0 | 聚乙烯 | 3,111 | -60 |
六、主要觀點及策略分析
大宗商品，現在無論從宏觀，還是產業的角度看，整體出現大幅上漲還不具備這種條件，尤其是工業品類，更多的是跌多了出現的反彈為主。農產品，像豆粕目前供需確實存在問題，現貨價格始終處于高位，對盤面價格是有向上引力的。昨天向大家建議空頭暫時止盈，空頭暫時離場先看一下美聯儲的政策變化。但目前不是多頭建倉的最好時間，參與大宗的多單建議更多的是短線。長線暫時觀望為好。
現在更多的機會在股市，尤其是現在三季度很多個股業績出現很大的不確定性，很多像茅臺這樣的白馬股都大幅下跌。選擇個股難度還是比較大的，但指數的估值確實處于低位，所以指數現在更加有吸引力，從十月以來的股指走勢看，中證 500 的走勢明顯強于滬深 300，政策導向上看中證里面的個股所處的行業也更受政策支持。今天的上漲，雖然還不能確定市場已經反轉，可能還會有反復洗盤的可能，但目前最好的機會應該就在中證 500 股指上面，可以考慮關注和布局。
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