一、外盤情況
1、美國三大股指全線收漲，道指漲 1.58%報 34005.04 點，標普 500 指數漲 1.43%報 3990.56 點，納指漲 1.26%報 11143.74 點。
2、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 0.98%報 1792.9 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.87%報 23.51 美元/盎司。
3、國際油價全線上漲，美油明年 1 月合約漲 3.21%，報 73.30 美元/桶。布油明年 2月合約漲 2.63%，報 78.10 美元/桶。
4、倫敦基本金屬多數收跌，LME 期銅跌 2.04%報 8369 美元/噸，LME 期鋅漲 0.82% 報 3267 美元/噸，LME 期鎳跌 0.2%報 29375 美元/噸，LME 期鋁跌 2.8%報 2411 美元/ 噸，LME 期錫跌 0.68%報 24125 美元/噸，LME 期鉛跌 0.7%報 2184 美元/噸。
二、宏觀及產業
1、中國 11 月金融數據重磅出爐！央行公布數據顯示，中國 11 月新增人民幣貸款 1.21萬億元，略低于市場預期，企（事）業單位中長期貸款增加 7367 億元，同比多增 3950億元，連續四個月同比多增。社會融資規模增量為 1.99 萬億元，比上年同期少 6109 億元，11 月末社會融資規模存量為 343.19 萬億元，同比增長 10%，增速創 1 年新低。11 月末M2 同比增 12.4%，為 2016 年 4 月以來最高。
2、財政部 12 月 12 日如期完成 7500 億元 3 年期特別國債滾動發行，票面利率 2.48%。央行隨后宣布，以數量招標方式進行了公開市場業務現券買斷交易，從公開市場一級交易商買入 7500 億元特別國債。
3、聯合國貿發會議 12 日發布的《2022 年統計手冊》指出，全球實際 GDP 增速將從2021 年的 5.7%下降到 2022 年的 3.3%。貿發會議的這份報告顯示，2022 年，全球商品出口和服務貿易出口的增速都將放緩。商品出口的增速預計將從 2021 年的 26.5%下降到13.8%，服務出口增速則從 2021 年的 17.2%下降至 14.6%。
4、美國財長耶倫表示，如無意外，2023 年美國通脹將大幅下降。她表示，美國經濟有衰退風險，但這肯定不是降低通脹的必要措施。
三、商品要聞
1、國內商品期貨夜盤收盤，能源化工品表現疲軟，橡膠跌 1.72%，20 號膠跌 1.56%， 紙漿跌 1%。黑色系多數下跌，鐵礦石跌 2.28%。農產品普遍下跌，棕櫚油跌 2.83%，棉紗跌 1.95%，菜粕跌 1.67%。基本金屬漲跌不一，滬鎳漲 1.09%，滬鋅漲 0.59%，滬錫漲0.57%，滬鉛跌 0.19%，滬銅跌 0.72%，不銹鋼跌 1%，滬鋁跌 1.64%。
2、廣期所發布工業硅期貨和工業硅期權合約及相關規則。工業硅期貨合約的交易單位為 5 噸/手；交易指令每次最大下單數量為 1000 手，每次最小下單數量為 1 手；最低交易保證金為合約價值的 5%。
3、據國家發改委數據，截至 12 月 7 日，全國生豬出場價格為 23.89 元/公斤，較 11月 30 日下跌 0.13%；豬糧比價為 7.96，較 11 月 30 日下跌 0.13%。
4、巴西蔗糖行業協會（Unica）稱，11 月下半月巴西中南部地區的糖產量達到 103萬噸，上年同期為 16.3 萬噸。乙醇產量為 8.87 億升，上年同期為 3.58 億升。
5、國家統計局：2022 年，31 個省（區、市）夏糧、早稻和秋糧產量的總和達 13731 億斤，比上年增加 74 億斤，增長 0.5%，創下新高。這也是糧食總產量連續 8 年保持在 1.3 萬億斤以上。
6、歐盟外交官稱，歐盟成員國正在天然氣價格上限問題上朝著正確的方向前進，但“我們目前還沒有達到那個方向”。歐盟委員會主席馮德萊恩表示，歐洲明年或仍將面臨約 300 億立方米的天然氣缺口。
國內部分基礎商品基差 2022.12.12 | ||||
商品 | 現貨價格 | 期貨主力合約 | 基差（現-期價差） | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 7690 | 7700 | -10 | -160 |
豆油 | 9600 | 8574 | 1026 | 304 |
豆粕 | 4780 | 3756 | 1024 | 592 |
螺紋 | 3850 | 3935 | -85 | -46 |
鐵礦 | 825 | 802.5 | 22.5 | 23.5 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港（元/噸） | |||
豆粕 | 張家港（元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm（元/噸） | |||
鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦（含稅價） | |||
五、國內期貨倉單日報
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 23775 | 2846 | 聚丙烯 | 4,209 | 0 |
鋁 | 32273 | 0 | 瀝青 | 20470 | 0 |
鋅 | 25 | 0 | 原油 | 6172000 | 0 |
鎳 | 1196 | 30 | 燃料油 | 85010 | 0 |
白銀 | 1784775 | 9970 | 棕櫚 | 1,788 | 348 |
螺紋鋼 | 7292 | 0 | 豆油 | 11,894 | 0 |
熱軋卷板 | 27896 | -1204 | 豆粕 | 7,017 | 0 |
鐵礦石 | 2,600 | 0 | 玉米 | 71,306 | 0 |
天然橡膠 | 137610 | 1630 | 淀粉 | 5,000 | 2,500 |
20 號膠 | 31339 | 0 | 聚乙烯 | 1,977 | 0 |
六、主要觀點及策略分析
宏觀方面，美聯儲將于北京時間周四凌晨 3 點公布 12 月利率決議，目前市場已普遍預計其將宣布加息 50 個基點，至 4.25%-4.5%的區間。美聯儲貨幣政策將是本周最重要的宏觀事件。國內仍以疫情變化影響為主要焦點，有專家稱未來一周將到來疫情高峰期。
股指方面，主要指數以調整為主，上證 50 調整幅度大于其他股指。兩市成交量約 9000億元，成交量有所萎縮。北向資金凈賣出約 40 億元。從目前的股指走勢來看，有風格切換的可能，不建議追漲，以回調買入為主。
商品方面，商品走勢繼續分化，午后多數品種有不同程度的調整。美聯儲政策存一定不確定性，警惕黑天鵝事件發生。前期棉花多單注意止盈。尚未建倉者暫時以觀望為主， 美聯儲會議前謹慎交易。
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