一、外盤情況
1、美國三大股指收盤漲跌不一，道指漲 0.11%報 33241.56 點，標普 500 指數跌 0.4%報 3829.25 點，納指跌 1.38%報 10353.23 點。
2、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX 黃金期貨漲 1.01%報 1814 美元/盎司，COMEX白銀期貨漲 1.27%報 24.065 美元/盎司。
3、國際油價全線上漲，美油明年 2 月合約漲 0.39%，報 79.87 美元/桶。布油明年 3月合約漲 0.71%，報 85.10 美元/桶。
4、紐約尾盤， 美元指數漲 0.03%報 104.20，非美貨幣多數上漲，歐元兌美元漲 0.03%報 1.0640，英鎊兌美元跌 0.29%報 1.2033 ，離岸人民幣兌美元漲 86 個基點報 6.9674。
二、宏觀及產業
1、 1-11 月中國規模以上工業企業利潤總額 77179.6 億元， 同比下降 3.6%。國家統計局指出， 11 月份， 受疫情反彈和需求不足等因素影響， 工業生產有所放緩，企業經營壓力加大，但利潤結構持續改善。總體看， 國內疫情反彈短期制約工業企業利潤恢復，“三重壓力”對工業經濟影響仍然較大。
2、中外人員往來暫行措施公布， 不再對入境人員實施全員核酸檢測，對健康申報正常且海關口岸常規檢疫無異常者， 可放行進入社會面。國家移民管理局自 2023 年 1 月 8 日起優化移民管理政策措施，有序恢復受理審批中國公民因出國旅游、訪友申請普通護照，恢復辦理內地居民旅游、商務赴港簽注。
3、央行 12 月 27 日以利率招標方式開展 1940 億元 7 天期和 140 億元 14 天期逆回購操作，中標利率分別為 2.0%、2.15%，實現凈投放 2030 億元。、
4、歐洲央行副行長金多斯表示， 宏觀經濟預測顯示，今年底歐元區將出現短暫的輕度衰退。金多斯認為， 有必要進一步加息， 直到通脹重回接近 2%目標軌道。
三、商品要聞
1、國內商品期貨夜盤收盤漲跌不一，能源化工品表現分化，塑料漲 0.88%， 甲醇漲0.87%，燃油跌 1.05%，LPG 跌 0.92%。黑色系全線下跌， 焦炭跌 3.01%，焦煤跌 2.69%。農產品多數上漲，菜油漲 2.13%，棉紗漲 2.02%，玉米淀粉漲 1.77%，豆油漲 1.2%，棕櫚油漲 1.07%，玉米漲 1.01%。基本金屬期貨全線收漲， 滬錫漲 4.1%，滬鎳漲 2.58%，滬鋅漲 0.95%，滬銅漲 0.63%，滬鉛漲 0.59%，滬鋁漲 0.58%，不銹鋼漲 0.48%。
2、新疆棉花總產、單產、種植面積、商品調撥量連續 28 年位居全國第一。今年新疆棉花產量 539.1 萬噸，同比增加 26.2 萬噸，占全國棉花總產量比重持續提升，達到 90.2%，創歷史新高。
3、《內蒙古煤炭價格指數運行報告(2022)》正式發布： 內蒙古煤炭資源豐富，今年 1至 11 月， 內蒙古煤炭產量 10.7 億噸， 占全國的 1/4 以上，同比增長 12.1%；外調量 6.4億噸以上， 供應范圍覆蓋全國 2/3 以上省份。
4、據農業農村部監測，2022 年 12 月 5 日— 12 月 11 日， 全國規模以上生豬定點屠宰企業生豬平均收購價格為 23.31 元/公斤， 環比下降 2.7%，同比上漲 24.4%。白條肉平均出廠價格為 30.29 元/公斤，環比下降 2.4%，同比上漲 22.9%。
5、 巴西農業部下屬的國家商品供應公司 CONAB 預估， 2022/23 榨季糖產量預計為3637.26 萬噸，上一次調查的預估為 3389.33 萬噸。 2022/23 榨季甘蔗產量預計為 5.983億噸， 上一次調查的預估為 5.729 億噸。
6、據南部半島棕櫚油壓榨商協會(SPPOMA)數據顯示， 2022 年 12 月 1-25 日馬來西亞棕櫚油單產減少 4.42%，出油率增加 0.02%，產量減少 4.31%。
四、國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2022.12.27 | ||||
商品 | 現貨價格 | 期貨主力合約 | 基差(現-期價差) | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 8170 | 8170 | 0 | 14 |
豆油 | 9480 | 8794 | 686 | -10 |
豆粕 | 4650 | 3893 | 757 | -35 |
螺紋 | 4040 | 4066 | -26 | -60 |
鐵礦 | 823 | 836 | -13 | 5 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 (元/噸) | |||
豆粕 | 張家港(元/噸) | |||
螺紋 | HRB400 20mm (元/噸) | |||
鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦(含稅價) | |||
五、國內期貨倉單日報
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 25804 | 455 | 聚丙烯 | 4,169 | 0 |
鋁 | 35592 | 0 | 瀝青 | 20470 | 0 |
鋅 | 427 | -101 | 原油 | 8190000 | 0 |
鎳 | 1145 | 47 | 燃料油 | 172630 | 0 |
白銀 | 2061533 | 23353 | 棕櫚 | 1,300 | 1,000 |
螺紋鋼 | 0 | 0 | 豆油 | 11,587 | 0 |
熱軋卷板 | 21379 | 0 | 豆粕 | 14,796 | -65 |
鐵礦石 | 4,300 | 1,500 | 玉米 | 67,479 | -1,340 |
天然橡膠 | 159020 | 1280 | 淀粉 | 3,140 | 0 |
20 號膠 | 28608 | 0 | 聚乙烯 | 1,812 | -60 |
六、主要觀點及策略分析
宏觀方面， 國家衛健委公告， 將新型冠狀病毒肺炎更名為新型冠狀病毒感染。自 2023年 1 月 8 日起， 解除對新型冠狀病毒感染采取的《中華人民共和國傳染病防治法》規定的甲類傳染病預防、控制措施。國內疫情防控正式進入新階段，防控政策對經濟影響進入尾聲。
股指方面， 主要指數以上漲為主，兩市成交量有所放大， 合計成交約 7000 億元。個股漲多跌少，漲停個股多于跌停數量。當前市場布局時機再次到來，建議前期多單繼續持有，尚未建倉投資者可以考慮再次建倉。
商品方面，疫情防控政策進入新階段，大宗商品價格連續上漲，但近幾個交易日大宗商品價格波動較為劇烈，整體漲跌幅度較小，當日波動幅度較大，操作難度增加。建議以短線操作為主， 長線操作者暫時觀望，多看少動。
免責聲明：本報告的信息均來源于公開資料，我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會發生任何變化。我們力求報告內容的客觀、公正，但報告中的任何觀點、結論和建議僅供參考，不構成操作建議，投資者據此作出的任何投資決策與本公司和作者無關，由投資者自行承擔結果。
江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛 投資咨詢證號：Z0010869