一、外盤情況
1、美國三大股指漲跌不一，道指漲 151.39 點，漲幅為 0.45%，報 33912.44 點；納指漲 80.87 點，漲幅為 0.62%，報 13128.05 點；標普 500 指數漲 16.99 點，漲幅為 0.40%，報 4297.14 點。
2、國際油價全線下跌，美油 9 月合約跌 4.6%，報 87.85 美元/桶。布油 10 月合約跌4.77%，報 93.47 美元/桶。
3、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 1.12%報 1795.1 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 2.29%報 20.225 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬多數收跌，LME 期銅跌 1.4%報 7978 美元/噸，LME 期鋅漲 0.22%報 3597 美元/噸，LME 期鎳跌 4.87%報 21915 美元/噸，LME 期鋁跌 1.27%報 2403.5美元/噸，LME 期錫跌 1.82%報 24720 美元/噸，LME 期鉛跌 0.41%報 2175 美元/噸。
二、宏觀及產業
1、日本第二季度實際 GDP 年化季環比初值增 2.2%，預期增 2.5%，一季度終值降0.5%；二季度實際 GDP 季環比初值增 0.5%，預期增 0.6%，一季度終值由降 0.1%修正為持平；二季度實際 GDP 平減指數同比初值降 0.4%，預期降 0.8%，一季度終值降 0.5%。
2、中國 1-7 月房地產開發投資 79462 億元，同比下降 6.4%；商品房銷售面積 78178萬平方米，下降 23.1%；房地產開發企業到位資金 88770 億元，下降 25.4%。 中國 7 月規模以上工業增加值同比增 3.8%，預期 4.6%，前值 3.9%；1-7 月份，規模以上工業增加值同比增長 3.5%。
3、國家統計局：7 月份居民消費價格漲幅有所擴大，引起大家關注，我國經濟整體上處于恢復過程中，市場需求拉動價格上漲動力并不強，加之我國沒有采取“大水漫灌”財政貨幣政策，價格大幅上漲缺乏相應貨幣條件；從下半年看，盡管受短期因素影響，個別月份居民消費價格漲幅可能會較高，但是從全年來看，居民消費價格保持在合理水平是有條件的。
4、 40 年來首次，美國和其他發達經濟體的基金經理和投資者，似乎不得不尋找一種能夠同時戰勝通脹和衰退的投資組合策略。新興市場經濟體的股票和債券今年很長一段時間都持續下跌。但市場人士認為，新興經濟體資產或許會成為歐美滯脹下的“投資解藥”。
三、商品要聞
1、國內商品期市收盤多數下跌，基本金屬領跌，滬鎳跌超 4%，滬鋁跌約 3.5%，滬錫跌超 3%；黑色系走低，鐵礦石跌近 3%，熱卷、焦炭、焦煤均跌近 1%；化工品多數下跌，玻璃跌超 3%，苯乙烯、PVC、20 號膠跌超 2%；農產品多數上漲，鄭棉、蘋果漲超4%，棉紗、生豬漲逾 2%，雞蛋漲近 2%。
2、中鋼協公布數據顯示，2022 年 8 月上旬，重點統計鋼鐵企業共生產粗鋼 1943.31萬噸、生鐵1789.97萬噸、鋼材1942.56萬噸。其中粗鋼日產194.33萬噸，環比增長2.81%；生鐵日產 179.00 萬噸，環比增長 2.01%；鋼材日產 194.26 萬噸，環比增長 2.89%。
3、全球最大石油公司——沙特阿美石油公司發布簡報，顯示 2022 年第二季度該公司利潤為 1816.4 億沙特里亞爾（約合 3261.61 億元人民幣），再次刷新該公司 2019 年上市后的季度收益紀錄，繼續保持“全球最賺錢公司”地位。
4、黑色系品種，產融相結合，來自山西焦煤集團、晉能控股集團、太原鋼鐵集團等12 家山西煤焦鋼龍頭企業的主要負責人及團隊走進大商所，圍繞推動煤焦鋼期現市場深度融合、提升產業風險管理水平、服務煤焦鋼產業保供穩價和區域經濟高質量發展等進行座談交流。
5、瑞銀財富管理投資總監辦公室（CIO）發表機構觀點稱，盡管美國經濟軟著陸的可能性增加，應有利于亞洲貨幣的中期前景，不過，基于全球經濟增長降速，亞洲貨幣復蘇的道路仍崎嶇不平。即使美國避過了硬著陸，全球經濟增長放緩也不意味著亞洲貨幣可以大幅反彈。大宗商品處于超賣狀態，未來 6-12 個月廣泛大宗商品指數有望取得 15-20%的回報。
6、歐洲天然氣基礎設施機構數據顯示，德國天然氣儲存水平達到 75.43%，超過德國政府 75%的中期目標。根據德國政府的規定，德國儲氣設施必須在 9 月 1 日前達到 75%的儲存水平，才能實現秋冬能源供應目標。
四、國內主要商品基差
| 國內部分基礎商品基差 2022.08.15 | ||||
| 商品 | 現貨價格 | 期貨主力合約 | 基差（現-期價差） | 基差較前日變動 |
| 棕櫚油 | 10580 | 8708 | 1872 | 162 |
| 豆油 | 10600 | 9968 | 632 | 186 |
| 豆粕 | 4290 | 3686 | 604 | 105 |
| 螺紋 | 4220 | 4126 | 94 | 64 |
| 鐵礦 | 780 | 707.5 | 72.5 | 18 |
| 期貨品種 | 現貨標的 | |||
| 棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
| 豆油 | 四級豆油張家港（元/噸） | |||
| 豆粕 | 張家港（元/噸） | |||
| 螺紋 | HRB400 20mm（元/噸） | |||
| 鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦（含稅價） |
五、國內期貨倉單日報
| 品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
| 銅 | 9879 | 2017 | 紙漿 | 279402 | 0 |
| 鋁 | 111370 | 27476 | 瀝青 | 19360 | 0 |
| 鋅 | 79924 | 18883 | 原油 | 1970000 | 0 |
| 鎳 | 3251 | 170 | 燃料油 | 3860 | 0 |
| 白銀 | 1487600 | 31424 | 棕櫚 | 1,312 | 0 |
| 螺紋鋼 | 15628 | 0 | 豆油 | 11,276 | 0 |
| 熱軋卷板 | 18609 | 0 | 豆粕 | 16,725 | 0 |
| 鐵礦石 | 2,400 | -900 | 玉米 | 134,639 | -915 |
| 天然橡膠 | 254550 | -230 | 淀粉 | 1,500 | 0 |
| 20 號膠 | 68765 | 0 | PTA | 17727 | -2010 |
六、主要觀點及策略分析
宏觀消息方面，周一央行如市場所預期，中期借貸便利(MLF)縮量續做，而利率意外下調了 10 個基點。市場大部分人士認為，接下來 8 月 20 日的新一輪貸款市場報價利率（LPR）報價也料將下調，8 月 20 日的 5 年期以上 LPR 下調概率或大于 1 年期 LPR，房貸利率預計有概率因此存在進一步調整空間。
股指看，北向資金早盤脈沖進場后逐級回落，全天小幅凈買入 10.87 億元，一度凈買入近 50 億元，連續 3 日凈買入；其中滬股通凈賣出 5.84 億元，深股通凈買入 16.71 億元。從技術形態來看，周一上證指數早盤低開后迅速拉升，全天圍繞均價線附近震蕩整體，尾盤收盤收陽，多空博弈方向不明確，建議暫時觀望為主。
商品看，周一有色金屬大幅出現調整，多數品種回落走低；貴金屬略有震蕩，相對抗跌；螺紋熱卷日內沖高回落，日線級別上方拋壓較重。農產品多空分化，多數品種逆勢回落，進入調整過程，國際市場美大豆短期面臨一定壓力 。
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