一、外盤情況
1、三大股指漲跌不一，道指漲 416.33 點，漲幅為 1.29%，報 32812.50 點；納指漲319.40 點，漲幅為 2.59%，報 12668.16 點；標普 500 指數漲 63.98 點，漲幅為 1.56%，報 4155.17 點。
2、國際油價全線下跌，美油 9 月合約跌 3.71%，報 90.92 美元/桶。布油 10 月合約跌 3.42%，報 97.10 美元/桶。分析人士稱，以沙特和俄羅斯為首的歐佩克+產油國集團決定 9 月僅小幅增產 10 萬桶/日，這一消息令油價上漲。
3、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 0.42%報 1782.1 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.57%報 20.025 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬多數收跌，LME 期銅跌 1.24%報 7710 美元/噸，LME 期鋅跌 0.5%報 3295.5 美元/噸，LME 期鎳漲 0.44%報 22590 美元/噸，LME 期鋁跌 1.22%報 2385美元/噸，LME 期錫跌 0.04%報 24240 美元/噸，LME 期鉛跌 1.76%報 2014 美元/噸。
二、宏觀及產業
1、外交部發言人華春瑩在 3 日舉行的例行記者會上表示，佩洛西對于自己國內千瘡百孔的問題視而不見，卻不斷地作秀，重復著那些早已被無數事實證明是實際謊言的東西。她的這種做法，深刻地展現了什么是裝睡的人，也暴露出美國那些政客的虛偽和丑陋，也充分暴露了他們打著人權的旗號干涉他國內政，破壞中國穩定，遏制中國發展的險惡用心。
2、深圳證監局發文稱，《期貨和衍生品法》將采取措施推動農產品期貨市場和衍生品市場發展寫入法律，體現了國家對期貨市場服務農業功能的肯定和重視。下一步，深圳證監局將緊密圍繞鄉村振興國家戰略服務“三農”，推動市場機構不斷優化完善“保險+期貨”模式，為服務農業發展貢獻更多期貨力量。
3、韓國央行發布研究報告稱，如果政策利率上調 100 個基點，韓國住宅房地產價格可能在兩年內下降至多 2.8%。雖然新公寓供應規模和抵押貸款規定等其他變數也會影響房價，但韓國央行的研究集中分析了政策利率變化對房價的影響。
4、中國煉焦行業協會發布《焦化行業碳達峰碳中和行動方案》提出，到 2025 年焦化廢水產生量減少 30%，氮氧化物和二氧化硫產生量分別減少 20%；能源管控中心普及率到達 50%以上；全流程信息化管控系統應用達到 50%以上，智能制造在焦化行業有所突破。
三、商品要聞
1、國內商品期貨夜盤收盤多數下跌，能源化工品表現疲軟，紙漿跌 2.08%，燃油跌1.74%，乙二醇跌 1.71%，純堿跌 1.63%，PVC 跌 1.57%，塑料跌 1.42%。黑色系全線下跌，鐵礦石跌 2.89%，焦煤跌 2.64%，焦炭跌 2.37%，熱卷跌 1.68%，螺紋鋼跌 1.56%。農產品普遍下跌，棕櫚油、豆一、菜油、棉紗、豆二、白糖跌超 1%。
2、價格下跌疊加利潤縮水，讓鋼鐵企業生產積極性不佳，過去六周間，鋼材社會庫存持續下移。另一方面，7 月底以來，鐵礦石、雙焦等成本端有所上漲，對孱弱鋼市帶來支撐。在此背景下，金九銀十旺季臨近，市場對鋼市預期轉好。
3、消息稱，美國芝加哥商業交易所（CME）集團正考慮推出新的小麥期貨，在爆發烏克蘭戰爭之際，交易員們不愿意觸碰黑海合約。CME 考慮推出羅馬尼亞小麥合約，目前正就此征求貿易商和經紀商的意見，尚未做出最終決定。
4、瑞銀財富管理投資總監辦公室(CIO)發表機構觀點稱，由于大宗商品市場供應仍然緊張，近期價格降勢可能會逆轉，并以低雙位數的速度回升，估計布倫特油價明年中前基本在 125 美元以上；不會對環球股市 7 月反彈感到過度樂觀，未來幾個月料將保持震蕩。
5、德國總理朔爾茨表示，從德國運輸北溪一號所需渦輪機沒有障礙，當俄羅斯需要時，渦輪機可以迅速發貨。西門子能源 CEO 此前表示，目前北溪一號壓縮機站有 1 臺渦輪機運作，要達到 100%輸送能力需要 5 臺渦輪機。
6、全國糧食和物資儲備工作半年會議召開。會議提出，要始終繃緊糧食安全這根弦，精心組織夏秋糧油收購，持續抓好保供穩價，扎實推動立法修規和執法監管，強化“兩項考核”，深入推進優質糧食工程和節糧減損，強化產購儲加銷協同保障。
四、國內主要商品基差
| 國內部分基礎商品基差 2022.08.03 | ||||
| 商品 | 現貨價格 | 期貨主力合約 | 基差（現-期價差） | 基差較前日變動 |
| 棕櫚油 | 10230 | 8096 | 2134 | 24 |
| 豆油 | 10440 | 10010 | 430 | -150 |
| 豆粕 | 4220 | 3970 | 250 | -14 |
| 螺紋 | 4150 | 4063 | 87 | 21 |
| 鐵礦 | 790 | 786.5 | 3.5 | 20.5 |
| 期貨品種 | 現貨標的 | |||
| 棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
| 豆油 | 四級豆油張家港（元/噸） | |||
| 豆粕 | 張家港（元/噸） | |||
| 螺紋 | HRB400 20mm（元/噸） | |||
| 鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦（含稅價） |
五、國內期貨倉單日報
| 品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
| 銅 | 5151 | -475 | 紙漿 | 273461 | 1249 |
| 鋁 | 59631 | -50 | 瀝青 | 22240 | 0 |
| 鋅 | 65855 | 708 | 原油 | 1970000 | 0 |
| 鎳 | 906 | -23 | 燃料油 | 3860 | 0 |
| 白銀 | 1471614 | 13590 | 棕櫚 | 1,300 | 0 |
| 螺紋鋼 | 7209 | 0 | 豆油 | 11,276 | 0 |
| 熱軋卷板 | 1182 | 0 | 豆粕 | 7,050 | 0 |
| 鐵礦石 | 1,600 | 0 | 玉米 | 148,216 | -907 |
| 天然橡膠 | 254840 | 60 | 淀粉 | 0 | 0 |
| 20 號膠 | 66750 | -242 | PTA | 26247 | -816 |
六、主要觀點及策略分析
宏觀消息方面，美聯儲表示，考慮到上半年就業人數增長，很難斷言經濟會出現衰退，第二季度經濟放緩比第一季度更令人擔憂，預計美國下半年 GDP 出現正增長，仍希望今年將利率提高至 3.75%-4%，更傾向于提前加息。
股指看，北向資金尾盤加速離場，全天凈賣出 10.49 億元，早盤一度凈買入超 35 億元；其中滬股通凈賣出 13.9 億元，深股通凈買入 3.4 億元。同時北向資金連續 2 日凈賣出，結束 7 月 15 日以來一日流入次日流出態勢。從技術形態來看，兩市早盤沖高未果回落，日線收陰破位下行，當前空頭走勢較為強勢，建議規避空頭回落風險。
商品看，周三原油成員國舉行歐佩克會議，歐佩克+會議聲明稱，過剩產能的可用性非常有限，因此在應對嚴重供應中斷時必須非常謹慎地利用過剩產能，長期投資不足導致閑置產能不足。歐佩克+極有可能考慮“適度增加”石油產量，歐佩克+將討論把石油增產幅度設定為少于 30 萬桶/日，歐佩克+同意 9 月增產 10 萬桶/日。由于市場提前預期歐佩克將會增產，原油市場對于增產提前做出反應，短期原油預計震蕩整理，中期需注意空頭風險。
免責聲明：本報告的信息均來源于公開資料，我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會發生任何變化。我們力求報告內容的客觀、公正，但報告中的任何觀點、結論和建議僅供參考，不構成操作建議，投資者據此作出的任何投資決策與本公司和作者無關，由投資者自行承擔結果。
江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛 投資咨詢證號：Z0010869