一、外盤情況

1、美國三大股指全線收跌，道指跌 1.7%報 30183.78 點，標普 500 指數跌 1.71%報3789.93 點，納指跌 1.79%報 11220.19 點。

2、國際貴金屬普遍收漲，COMEX 黃金期貨漲 0.66%報 1682.2 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 2.2%報 19.605 美元/盎司。

3、國際油價全線下跌，美油 11 月合約跌 1.06%，報 83.05 美元/桶。布油 12 月合約跌 0.48%，報 88.97 美元/桶。

4、倫敦基本金屬多數收跌，LME 期銅跌 1.28%報 7659 美元/噸，LME 期鋅跌 0.94% 報 3099 美元/噸，LME 期鎳漲 0.56%報 25000 美元/噸，LME 期鋁跌 1.89%報 2203 美元/噸，LME 期錫跌 0.38%報 21100 美元/噸，LME 期鉛跌 1.44%報 1853.5 美元/噸。

二、宏觀及產業

       1、美聯儲宣布加息 75 個基點，將基準利率升至 3.00%-3.25%區間，利率水平升至2008 年以來新高。今年至今，美聯儲已連續 5 次加息，并且最近 3 次連續加息 75 個基點，保持著 1994 年 11 月以來最強勁的單次加息力度。

2、美聯儲主席鮑威爾在議息會議后的新聞發布會上表示，堅決致力于降低通貨膨脹， 承諾將通脹壓低至 2%；物價穩定是經濟基石，缺乏價格穩定，經濟就無法運轉。同時， 鮑威爾援引 FOMC 利率點陣圖分化稱，美聯儲 2022 年還將加息 100-125 個基點。不過他也強調，在某些時間節點放慢加息速度將是適宜的，加息幅度將取決于未來數據。

3、央行金融市場司撰文指出，8 月末，企業貸款平均利率 4.05%，為有統計以來最低值。央行將繼續深化金融供給側結構性改革，發揮貨幣政策總量和結構雙重功能，強化信貸政策引導作用，持續完善金融有效支持實體經濟的體制機制，為我國實體經濟高質量發展營造良好的貨幣金融環境。

4、Wind 數據顯示，9 月 19 日至 9 月 21 日，8 只注冊制新股中就有 6 只上市首日破發，占比 75%。9 月以來，注冊制新股上市后表現較弱，上市首日平均上漲 11.49%，相比 8 月均值 53.39%大幅下滑。對應的，9 月創業板和科創板的網上打新人數均出現減少。

5、俄羅斯總統普京周三下令俄羅斯進行二戰以來的首次動員，并警告稱，如果西方繼續實施他所說的“核訛詐”，莫斯科將動用其龐大武器庫的所有力量予以回應。這標志著自 2 月 24 日俄烏沖突以來，烏克蘭戰爭局勢出現了最大升級。據悉俄羅斯的核彈頭數量甚至超過了美國。

三、商品要聞

1、國內商品期貨夜盤收盤多數上漲，能源化工品表現強勢，20 號膠、純堿、瀝青漲超 2%，甲醇、橡膠漲逾 1%。黑色系全線上漲，焦煤漲 1%。農產品多數上漲，豆二、棕櫚油、菜油漲超 1.5%；上期所基本金屬期貨多數收跌，滬鎳跌 1.72%，滬鋅跌 0.53%， 滬銅跌 0.45%，滬鋁跌 0.43%，不銹鋼跌 0.12%，滬鉛漲 0.13%，滬錫漲 0.43%。

2、EIA：上周美國國內原油產量維持在 1210 萬桶/日不變，原油出口增加 2.5 萬桶/日至 354 萬桶/日，原油庫存增加 114.1 萬桶，戰略石油儲備（SPR）庫存減少 689.9 萬桶至 4.272 億桶。

3、據南部半島棕櫚油壓榨商協會（SPPOMA）數據顯示，2022 年 9 月 1—20 日馬來西亞棕櫚油單產減少 1.89%，出油率增加 0.01%，產量減少 1.84%。

4、下游雙膠紙生產企業紛紛表示，受木漿、能源、化工等各類原料價格高位影響，9 月 13-14 日相繼提漲雙膠紙價格 200 元/噸，并且 10 月 1 日在此價格基礎上繼續調漲 200 元/噸。

5、據船運調查機構 SGS 公布數據顯示，預計馬來西亞 9 月 1-20 日棕櫚油出口量為952888 噸，較 8 月同期出口的 718291 噸增加 32.66%。

6、上期所：自 9 月 23 日交易（即 9 月 22 日晚夜盤）起，燃料油期貨 2301 合約日內平今倉交易手續費調整為成交金額的萬分之二點五；錫期貨 2210、2211 合約日內平今倉交易手續費調整為 60 元/手。

四、國內主要商品基差

五、國內期貨倉單日報

六、主要觀點及策略分析

宏觀方面，尾盤時間段俄羅斯總統普京發表視頻講話，下令進行部分動員，屬二戰以來首次，俄烏局勢進一步升級。帶動原油、鎳等商品尾盤拉升。今晚美聯儲議息會議及鮑威爾關于貨幣政策的講話備受矚目，市場普遍預測加息 75 個基點，謹防加息或者講話出現“黑天鵝”事件。

股指看，主要指數以震蕩為主，兩市成交額不足 6500 億，繼續維持在全年偏低水平。個股方面，上漲個股數量多于下跌個股，漲停多于跌停數量，近兩周以來市場走勢相對低迷，但跌停個股相對很少。當前單邊操作機會，在低估值、宏觀及業績負反饋的背景下， 比較缺乏，操作上建議暫時以觀望為主。

商品看，收盤時漲多跌少，9 月東南亞油脂出口國出口數據好于市場預期，花生出現減產預期，國內粕類商品高基差，油脂油料走勢相對強勢。尾盤俄烏局勢變化導致因俄烏局勢全球供應量下降的鎳、原油、農產品等商品價格拉升，大宗商品在情緒帶動下強于預期。今晚美聯儲議息會議及鮑威爾講話內容存較大不確定性，近期影響市場的因素復雜多變，暫時觀望為主。

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