一、外盤情況

1、美國(guó)三大股指收盤漲跌不一，道指跌 0.43%報(bào) 29134.99 點(diǎn)，標(biāo)普 500 指數(shù)跌 0.21% 報(bào) 3647.29 點(diǎn)，納指漲 0.25%報(bào) 10829.5 點(diǎn)。

2、國(guó)際油價(jià)全線上漲，美油 11 月合約漲 1.63%，報(bào) 77.96 美元/桶。布油 12 月合約漲 1.89%，報(bào) 84.43 美元/桶。

3、國(guó)際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX 黃金期貨漲 0.19%報(bào) 1636.5 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.62%報(bào) 18.365 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬多數(shù)收跌，LME 期銅跌 0.69%報(bào) 7291 美元/噸，LME 期鋅跌 2.53% 報(bào) 2850 美元/噸，LME 期鎳跌 2.05%報(bào) 21750 美元/噸，LME 期鋁跌 1.75%報(bào) 2102 美元/噸，LME 期錫跌 0.19%報(bào) 20600 美元/噸，LME 期鉛漲 0.17%報(bào) 1757.5 美元/噸。

二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

1、國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，對(duì)政策支持、商業(yè)化運(yùn)營(yíng)的個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人所得稅優(yōu)惠， 對(duì)繳費(fèi)者按每年12000 元的限額予以稅前扣除，投資收益暫不征稅，領(lǐng)取收入實(shí)際稅負(fù)由7.5%降為 3%。對(duì)部分行政事業(yè)性收費(fèi)和保證金實(shí)行緩繳，幫助市場(chǎng)主體減負(fù)紓困，規(guī)模約 1160 億元。加快農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施在建項(xiàng)目建設(shè)，開(kāi)工一批新項(xiàng)目，年內(nèi)完成投資 3000 億元以上。

2、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年前 8 個(gè)月，我國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 87.89 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 8.4%，延續(xù)較快增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；企業(yè)利潤(rùn) 5.53 萬(wàn)億元，同比下降 2.1%。從8 月份看，在 41 個(gè)工業(yè)大類行業(yè)中，有 27 個(gè)行業(yè)利潤(rùn)增速較上月加快或降幅收窄、由降轉(zhuǎn)增，占比超六成，其中多數(shù)為中下游行業(yè)。

3、美聯(lián)儲(chǔ)埃文斯表示，美聯(lián)儲(chǔ)的預(yù)測(cè)顯示，今年還將加息 100-125 個(gè)基點(diǎn)。在某個(gè)時(shí)候減緩加息步伐是合適的。埃文斯預(yù)計(jì)到 2022 年底利率為 4.25-4.5%，明年年底為4.6%。

4、美國(guó) 8 月耐用品訂單初值環(huán)比下降 0.2%，好于市場(chǎng)預(yù)期的下降 0.4%。不包括飛機(jī)和國(guó)防用品的核心資本品訂單環(huán)比增長(zhǎng) 1.3%，為 1 月以來(lái)最大增幅，也遠(yuǎn)超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期的增長(zhǎng) 0.2%。

5、綜合央視新聞報(bào)道，頓涅茨克、盧甘斯克、赫爾松和扎波羅熱 4 地的“入俄公投” 結(jié)果均已公布。計(jì)票結(jié)果顯示，有 87.05%的赫爾松選民投票支持加入俄羅斯，盧甘斯克為 98.42%、扎波羅熱為 93.11%，頓涅茨克為 99.23%。

三、商品要聞

1、國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤，能源化工品表現(xiàn)強(qiáng)勁，甲醇漲 2.2%，純堿漲 1.69%，玻璃漲1.51%，20 號(hào)膠漲 1.46%，瀝青漲 1.41%，燃油漲 1.1%。黑色系全線上漲，熱卷漲 0.96%， 鐵礦石漲 0.84%。基本金屬期貨多數(shù)收跌，滬鎳跌 2.35%，滬鋅跌 1.36%，滬鋁跌 0.5%， 滬銅跌 0.41%，滬鉛跌 0.27%，不銹鋼跌 0.09%，滬錫漲 0.84%。

2、大商所開(kāi)展生豬期貨協(xié)議交收業(yè)務(wù)，即日起在現(xiàn)有合約上實(shí)施。生豬期貨協(xié)議交收包括提貨地點(diǎn)協(xié)議交收和白條豬肉協(xié)議交收兩項(xiàng)具體業(yè)務(wù)。大商所表示，支持更多大型規(guī)模化養(yǎng)殖企業(yè)通過(guò)設(shè)立交割庫(kù)的方式參與期貨市場(chǎng)，進(jìn)一步增加可供交割資源。

3、據(jù)船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu) SGS 公布數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)馬來(lái)西亞 9 月 1-25 日棕櫚油出口量為1152612 噸，較 8 月同期出口的 969341 噸增加 18.91%。

4、高盛下調(diào)了 2023 年的油價(jià)預(yù)測(cè)，因預(yù)期需求疲軟和美元走強(qiáng)，但表示持續(xù)的全球供應(yīng)短缺只會(huì)強(qiáng)化其長(zhǎng)期看漲預(yù)期。高盛的大宗商品研究部門將明年的平均油價(jià)預(yù)測(cè)下調(diào)了每桶 17.5 美元，即使其認(rèn)為經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后 2022 年第四季度和 2023 年全球石油市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)短缺。

5、美國(guó)至 9 月 23 日當(dāng)周 API 原油庫(kù)存錄得 415 萬(wàn)桶，預(yù)期 33.3 萬(wàn)桶，大幅超出預(yù)期，前值 103.5 萬(wàn)桶。汽油庫(kù)存錄得-104.8 萬(wàn)桶，預(yù)期 40 萬(wàn)桶，前值 322.5 萬(wàn)桶。

6、倫敦金屬交易所（LME）期貨和期權(quán)數(shù)據(jù)顯示，截至 9 月 23 日當(dāng)周，投機(jī)者已將看漲 LME 銅的凈多倉(cāng)減少 7430 手至 25403 手，為 3 年以來(lái)最低水平；只做多的多頭頭寸減少 1130 手至 283112 手，為兩個(gè)多月以來(lái)最低水平；而只做空的空頭頭寸增加 6300手至 257709 手，為逾三周以來(lái)最高水平。

四、國(guó)內(nèi)主要商品基差

五、國(guó)內(nèi)期貨倉(cāng)單日?qǐng)?bào)

六、主要觀點(diǎn)及策略分析

 宏觀方面，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布 1 至 8 月全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng) 8.4%， 企業(yè)利潤(rùn)同比下降 2.1%，企業(yè)利潤(rùn)下降幅度有所收窄，利潤(rùn)有一定改善。目前市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)主要在美聯(lián)儲(chǔ)加息帶動(dòng)美元升值帶來(lái)的負(fù)面影響。從宏觀上看偏空因素仍在，短期負(fù)面情緒達(dá)到頂峰。

 股指看，主要指數(shù)全天以震蕩為主，尾盤強(qiáng)勢(shì)拉升，但從成交量上看僅 6600 億，沒(méi)有出現(xiàn)放量。個(gè)股上看，漲多跌少，漲停個(gè)股多于跌停個(gè)股數(shù)量，旅游、食品飲料、醫(yī)藥等板塊觸底上漲。綜合來(lái)看，指數(shù)成交低迷，看底部反彈。未看到翻轉(zhuǎn)條件，但指數(shù)估值水平較低，上證接近 3000 點(diǎn)，市場(chǎng)有一定的做多動(dòng)機(jī)，建議暫時(shí)以觀望為主。

 商品看，全天走勢(shì)偏弱，尾盤有所拉升。美元指數(shù)加速上漲，非美貨幣穩(wěn)匯率政策和措施頻出，商品當(dāng)前供給偏緊與需求偏弱的博弈，國(guó)際原油跌破 80 美元/桶，下方空間有限，建議節(jié)前以控制風(fēng)險(xiǎn)為主。

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