一、 外盤情況
1、美國三大股指收盤漲跌不一，道指跌 0.34%報 33517.65 點，標普 500 指數跌 0.08%報 3892.09 點 ， 納指漲 0.63%報 10635.65 點。
2、 國際貴金屬期貨收盤漲跌不一 ， COMEX 黃金期貨漲 0.35%報 1876.3 美元/盎司COMEX 白銀期貨跌 0.8%報 23.79 美元/盎司。
3、 國際油價全線上漲，美油 2 月合約漲 1.49%，報 74.87 美元/桶。 布油 3 月合約漲1.5% ， 報 79.75 美元/桶。
4、倫敦基本金屬多數收漲 ， LME 銅漲 2.43%報 8798.5 美元/噸 ， LME 鋅漲 4.65%報3164 美元/噸 ， LME 鎳跌 2.67%報 27330 美元/噸 ， LME 鋁漲 5.55%報 2423 美元/噸，LME 錫漲 2.1%報 25800 美元/噸 ， LME 鉛漲 0.77%報 2217.5 美元/噸。
5、 芝加哥期貨交易所 （ CBOT） 農產品期貨主力合約普遍收跌 ， 大豆期貨跌 0.17%，報 1490 美分/蒲式爾； 玉米期貨跌 0.23% ， 報 652.5 美分/蒲式爾； 小麥期貨跌 0.30%，報 741.25 美分/蒲式爾。
二、 宏觀及產業
1、 財政部、 稅務總局明確增值稅小規模納稅人減免增值稅等政策。 2023 年期間 ， 對月銷售額 10 萬元以下 （含本數） 的增值稅小規模納稅人 ， 免征增值稅； 增值稅小規模納稅人適用 3%征收率的應稅銷售收入 ， 減按 1%征收率征收增值稅； 適用 3%預征率的預繳增值稅項目 ， 減按 1%預征率預繳增值稅。 另外 ， 允許生產性服務業納稅人按照當期可抵扣進項稅額加計 5%抵減應納稅額 ， 生活性服務業納稅人加計 10%抵減應納稅額。
2、 舊金山聯儲主席戴利表示 ， 美聯儲政策制定者一致認為 ， 通脹比預期的更加持久，最大的風險是通脹預期會上升，今年尚且無法將通脹率降至 2%。5%-5.25%的利率峰值是合理的。 將在下次會議上討論加息 50 個基點或 25 個基點。 不認為加息 50 個基點是不可能的。
3、 歐洲央行發文表示 ， 預計未來幾個季度 ， 整個歐元區的工資增長預計將非常強勁，這加強了進一步加息的理由。 但鑒于通脹仍居高不下 ， 實際工資仍有可能下滑。
4、央行 1 月 9 日開展 20 億元 7 天期逆回購操作 ， 中標利率 2.0%。Wind 數據顯示，當日有 430 億元逆回購到期 ， 因此凈回籠 410 億元。
三、 商品要聞
1、 國內商品期貨夜盤收盤漲跌不一 ， 能源化工品表現分化 ， LPG 漲 2.62% ， 乙二醇漲 1.81% ，紙漿跌 1.59%。 黑色系漲跌不一。農產品多數下跌 ， 玉米淀粉跌 1.18% ， 豆粕跌 1%。基本金屬多數上漲，滬鋅漲 2.17%，滬銅漲 1.77%，滬鋁漲 1.67%，滬錫漲 0.74%，滬鉛跌 0.10% ， 滬鎳跌 2.24%。
2、 國家發改委監測 ， 1 月 3 日-6 日，全國平均豬糧比價為 5.93 ∶1，進入過度下跌三級預警區間。
3、鄭商所： 中國證監會已批準鄭州商品交易所菜籽油、菜籽粕、花生期貨和期權實施引入境外交易者業務 ， 實施時間自北京時間 2023 年 1 月 12 日上午 09:00 起。
4、 FAS： 2022/23 年度巴西大豆種植面積預估上調至 4330 萬公頃 ， 大豆產量預估增至 1.53 億噸。 巴西 2022/23 年度大豆出口預估上調至 9700 萬噸 ， 創下新紀錄。
5、 中國煤炭運銷協會： 12 月下旬 ， 30 家煤炭企業焦精煤產銷量分別完成 547 萬噸和 549 萬噸，旬度日均產量環比增幅 2.1%，同比增幅 11.4%。重點監測的 50 家鋼焦企業煉焦煤消耗量 468 萬噸 ， 旬度日均耗煤環比上漲 0.7% ， 同比增加 7.1%。
6、1 月 2 日-1 月 8 日中國 47 港鐵礦石到港總量 2586.7 萬噸，環比減少 240.0 萬噸；中國 45 港鐵礦石到港總量 2482.4 萬噸，環比減少 199.9 萬噸； 北方六港鐵礦石到港總量為 1435.4 萬噸 ， 環比減少 20.1 萬噸。
四、 國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2023.1.9 | ||||
商品 | 現貨價格 | 期貨主力合約 | 基差 （現-期價差） | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 8000 | 7988 | 12 | -58 |
豆油 | 9340 | 8636 | 704 | -28 |
豆粕 | 4540 | 3819 | 721 | -2 |
螺紋 | 4120 | 4093 | 27 | -66 |
鐵礦 | 835 | 823 | 12 | 27 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 （元/噸） | |||
豆粕 | 張家港 （元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm （元/噸） | |||
鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦 （含稅價） | |||
五、 國內期貨倉單日報
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 28086 | 788 | 聚丙烯 | 4,189 | 20 |
鋁 | 43528 | 501 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 301 | 100 | 原油 | 10166000 | 0 |
鎳 | 1400 | -119 | 燃料油 | 107910 | -9970 |
白銀 | 2108503 | -18354 | 棕櫚 | 5,731 | 20 |
螺紋鋼 | 0 | 0 | 豆油 | 11,587 | 0 |
熱軋卷板 | 18998 | 0 | 豆粕 | 16,617 | -79 |
鐵礦石 | 3,200 | -200 | 玉米 | 66,123 | 0 |
天然橡膠 | 173600 | 3900 | 淀粉 | 5,120 | 480 |
20 號膠 | 31026 | 2015 | 聚乙烯 | 1,912 | 0 |
六、 主要觀點及策略分析
宏觀方面，銀保監會主席郭樹清表示，貨幣政策和金融管理的基本職責就是維護總供給和總需求的平衡。 穩健的貨幣政策精準有力 ， 就需要聚焦到擴大有效需求和深化供給側改革上來。 下一步 ， 貨幣政策加大向民營企業的傾斜力度 ， 保持信貸總量有效增長 ， 用好普惠小微貸款支持工具，推動降低綜合融資成本。 12 月份全國疫情快速蔓延，經濟數據預計偏弱 ， 宏觀政策仍以穩定經濟大盤為主。
股指方面 ， 主要指數小幅收漲 ， 兩市成交額約 8100 億元 ， 與上交易日基本持平 ， 北向資金凈流入約 77 億元。 個股方面 ， 跌多漲少 ， 漲停個股數量多于跌停個股。 操作上，仍以長線多單布局或者持有為主。
商品方面，國家發展改革委研究加強鐵礦石價格監管，鐵礦石價格受此影響出現回落，成材價格相對穩健。 整體看 ， 大宗商品經過一段時間的反彈 ， 整體有回調壓力 ， 但臨近春節 ， 從資金角度上 ， 多頭占優 ， 操作上少動多看為主。
免責聲明：本報告的信息均來源于公開資料，我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會發生任何變化。我們力求報告內容的客觀、公正，但報告中的任何觀點、結論和建議僅供參考，不構成操作建議，投資者據此作出的任何投資決策與本公司和作者無關，由投資者自行承擔結果。
江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛 投資咨詢證號：Z0010869