一、 外盤情況
1、 美國三大股指全線收漲 ， 道指漲 0.56%報 33704.1 點 ， 標普 500 指數漲 0.7%報3919.25 點 ， 納指漲 1.01%報 10742.63 點。
2、 國際油價表現分化，美油 2 月合約漲 0.11%，報 74.71 美元/桶。 布油 3 月合約跌0.08% ， 報 79.59 美元/桶。
3、 國際貴金屬期貨收盤漲跌不一 ， COMEX 黃金期貨漲 0.19%報 1881.3 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.63%報 23.72 美元/盎司。
4、 倫敦基本金屬收盤漲跌不一 ， LME 期銅漲 0.87%報 8937 美元/噸 ， LME 期鋅跌1.2%報 3167 美元/噸 ， LME 期鎳跌 0.6%報 27270 美元/噸 ， LME 期鋁漲 0.76%報 2457美元/噸 ， LME 期錫漲 0.21%報 25915 美元/噸 ， LME 期鉛跌 2.91%報 2186 美元/噸。
5、芝加哥期貨交易所（CBOT） 農產品期貨主力合約收盤漲跌不一，大豆期貨跌 0.18%報 1485.75 美分/蒲式耳； 玉米期貨漲 0.34%報 655 美分/蒲式耳 ， 小麥期貨跌 1.75%報728.5 美分/蒲式耳。
二、 宏觀及產業
1、 中國去年 12 月數據重磅出爐。 央行發布數據顯示 ， 當月新增人民幣貸款 1.4 萬億元，較上月明顯回升，也高于市場預期。 社會融資規模增量為 1.31 萬億元，環比明顯回落，且不及市場預期； 社會融資規模存量為 344.21 萬億元 ， 同比增長 9.6%。 12 月末 M2 同比增 11.8% ， 增速有所回落。
2、央行、銀保監會聯合召開主要銀行信貸工作座談會，要求合把握信貸投放節奏，適度靠前發力 ， 進一步優化信貸結構 ， 精準有力支持國民經濟和社會發展重點領域、 薄弱環節。 會議明確 ， 要堅持 “房住不炒”定位 ， 有效防范化解優質頭部房企風險 ， 實施改善優質房企資產負債表計劃 ， 聚焦專注主業、 合規經營、 資質良好、 具有一定系統重要性的優質房企 ， 開展 “資產激活” “負債接續” “權益補充” “預期提升”四項行動。 要扎實做好保交樓、 保民生、 保穩定各項工作 ， 保持房企信貸、 債券等融資渠道穩定 ， 更好支持剛性和改善性住房需求。
3、高盛上調歐元區 2023 年經濟預期，從之前的收縮 0.1%上調至增長 0.6%。高盛認為 ， 歐洲經濟在 2022 年底展現出韌性 ， 加上天然氣價格大幅下跌 ， 通脹將比預期更快地放緩 ， 2023 年歐元區或將不會出現衰退 ， 到年底通脹將降至 3.25%左右。
4、 商務部： 支持符合條件的外資機構在廣州市設立或參股證券公司、 基金管理公司、期貨公司 ， 擴大外資金融機構經營范圍。
三、 商品要聞
1、 國內商品期貨夜盤收盤表現分化 ， 能源化工品漲跌不一 ， 乙二醇漲 2.07% ， LPG漲 1.61% ， 紙漿跌 1.44%。 黑色系全線上漲。 農產品多數下跌。 基本金屬期貨漲跌不一，滬銅漲 1.17% ， 滬錫漲 0.82% ， 滬鋁漲 0.66% ， 滬鋅跌 0.15% ， 滬鎳跌 0.33% ， 滬鉛跌0.87% ， 不銹鋼跌 1.44%。
2、 傳七國集團 （ G7） 擬對俄羅斯成品油設置兩種限價機制 ， 既包括那些交易價格高于原油的產品 ， 也包括以折讓價格出售的產品。 歐盟將從 2 月 5 日起禁止進口俄羅斯成品油 ， 并對出口到第三國的俄羅斯成品油設定價格上限。
3、 EIA 短期能源展望報告： 預計 2023 年 WTI 原油價格為 83.10 美元/桶 ， 此前預計為 86.36 美元/桶； 預計 2024 年 WTI 原油價格為 77.57 美元/桶； 預計 2023 年布倫特原油價格為 83.10 美元/桶，此前預計為 92.36 美元/桶；預計 2024 年布倫特原油價格為 77.57美元/桶。
4、 據環球時報 ， 業內人士周二表示 ， 中國鋼鐵企業最近開始恢復從澳大利亞進口煤炭 ， 第一批澳大利亞煤炭預計將于 2 月下旬抵達。
5、 印度溶劑萃取商協會 （ SEA） 敦促政府將精煉棕櫚液油 （ RBD palm olein） 進口關稅從目前的 12.5%提高至 20% ， 以抑制廉價進口 ， 保護國內煉油商。
6、 MPOB： 馬來西亞 2022 年 12 月棕櫚油產量為 1618853 噸 ， 環比減少 3.68%；出口量為 1468448 噸 ， 環比減少 3.48%； 庫存量為 2194809 噸 ， 環比減少 4.09%。
四、 國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2023.1.10 | ||||
商品 | 現貨價格 | 期貨主力合約 | 基差 （現-期價差） | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 7820 | 7786 | 34 | 22 |
豆油 | 9180 | 8502 | 678 | -26 |
豆粕 | 4540 | 3782 | 758 | 37 |
螺紋 | 4120 | 4124 | -4 | -31 |
鐵礦 | 825 | 839.5 | - 14.5 | -26.5 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 （元/噸） | |||
豆粕 | 張家港 （元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm （元/噸） | |||
鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦 （含稅價） | |||
五、 國內期貨倉單日報
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 28086 | 0 | 聚丙烯 | 4,249 | 60 |
鋁 | 45655 | 2127 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 933 | 632 | 原油 | 10166000 | 0 |
鎳 | 1588 | 188 | 燃料油 | 96280 | -11630 |
白銀 | 2111842 | 3339 | 棕櫚 | 6,131 | 400 |
螺紋鋼 | 0 | 0 | 豆油 | 11,507 | -80 |
熱軋卷板 | 68656 | 49658 | 豆粕 | 18,617 | 2,000 |
鐵礦石 | 3,200 | -200 | 玉米 | 68,617 | 2,494 |
天然橡膠 | 174970 | 1370 | 淀粉 | 7,060 | 1,940 |
20 號膠 | 31026 | 0 | 聚乙烯 | 1,092 | -820 |
六、 主要觀點及策略分析
宏觀方面 ， 國內 12 月份重要經濟數據將在本周陸續公布 ， 國家統計局將公布 2022年 12 月 CPI、 PPI 數據。 央行將公布 2022 年 12 月 M2 貨幣供應同比、新增人民幣貸款、社會融資規模增量等金融數據。 海關總署將公布12 月貿易差額等外貿數據。 12月份受國內居民快速感染影響 ， 市場對 12 月經濟數據預期較低 ， 對與政策方面相關數據預期相對較高。
股指方面 ， 主要指數窄幅震蕩為主 ， 兩市成交額約 7500 億元 ， 與上交易日相比小幅萎縮 ， 北向資金凈流入約 58 億元 ， 近一段時間北向資金持續大額凈流入。 個股方面 ， 跌多漲少 ， 漲停個股數量多于跌停個股。 操作上 ， 仍以長線多單布局或者持有為主。
商品方面，高盛表示 2023 年全球石油需求可能同比增長 270 萬桶/日，看好未來原油價格。 今日大宗商品表現漲跌不一 ， 節前受消息影響較大。 整體看 ， 大宗商品經過一段時間的反彈 ， 整體有回調壓力 ， 但臨近春節 ， 從資金角度上 ， 多頭占優 ， 操作上少動多看為主。
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