一、 外盤情況
1、美國股市休市一 日。歐股收盤全線上漲，德國 DAX 指數漲 0.31%報 15134.04 點，法國 CAC40 指數漲 0.28%報 7043.31 點 ， 英國富時 100 指數漲 0.2%報 7860.07 點。
2、 國際貴金屬期貨收盤漲跌不一 ， COMEX 黃金期貨跌 0.18%報 1918.3 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 0.28%報 24.44 美元/盎司。
3、 國際油價全線下跌，美油 2 月合約跌 1.26%，報 78.85 美元/桶。 布油 3 月合約跌1.47% ， 報 84.03 美元/桶。
4、 倫敦基本金屬收盤漲跌不一 ， LME 期銅跌 0.93%報 9100 美元/噸 ， LME 期鋅跌1.32%報 3280 美元/噸，LME 期鎳漲 2.26%報 27400 美元/噸，LME 期鋁漲 0.42%報 2606美元/噸 ， LME 期錫跌 1.39%報 28355 美元/噸 ， LME 期鉛跌 2.02%報 2205.5 美元/噸。
5、 芝加哥期貨交易所 （ CBOT） 農產品期貨主力合約普遍收漲 ， 大豆期貨漲 0.66%，報 1528.5 美分/蒲式爾； 玉米期貨漲 0.71%，報 675.75 美分/蒲式爾； 小麥期貨漲 0.13%，報 743.75 美分/蒲式爾。
二、 宏觀及產業
1、央行 1 月 16 日開展 7790 億元 1 年期 MLF、820 億元 7 天期和 740 億 14 天期逆回購操作 ， 中標利率均維持不變。 今年 1 月 有 7000 億元 MFL 到期。 東方金誠點評稱 ， 1月 MLF 加量續作 ， 有助于支持銀行 “合理把握信貸投放力度和節奏 ， 適時靠前發力”。
2、 中國 2022 年 12 月 70 城房價出爐，新建商品住宅價格環比下降城市有 55 個，比上月增加 4 個； 二手住宅價格環比下降城市有 63 個，比上月增加 1 個。共有 40 個城市新房價格連續 3 個月呈現環比下降 ， 根據首套住房貸款利率政策動態調整機制 ， 這些城市房貸利率有望做出調整。
3、 財政部、 稅務總局公告明確 ， 2023 年將延續實施部分個人所得稅優惠政策 ， 包括上市公司股權激勵單獨計稅優惠政策，以及滬深港通和 ETF 互聯互通個人所得稅優惠政策。
4、 商務部新聞發言人表示 ， 中美經貿團隊保持良好溝通。 為落實兩國元首巴厘島會晤達成的重要共識 ， 加強宏觀經濟和金融政策協調 ， 國務院副總理劉鶴與美國財長耶倫將于 1 月 18 日在瑞士蘇黎世會面。
5、 普華永道： 調查顯示 ， 73%出席達沃斯論壇的的 CEO 預計未來 12 個月全球經濟增長將放緩； 60%出席達沃斯論壇的 CEO 不打算在未來 12 個月內進行裁員； 出席達沃斯論壇的首席執行官對今年公司增長前景的信心下降幅度為全球金融危機以來最大。
三、 商品要聞
1、 國內商品期貨夜盤收盤表現分化 ， 能源化工品漲跌不一 ， 20 號膠漲 1.99% ， 橡膠漲 1.85% ， 瀝青跌 1.98% ， PVC 跌 1.12%。 黑色系全線下跌 ， 鐵礦石跌 2.07% ， 焦煤跌1.74%。 農產品多數上漲 ， 豆一漲 1.09%。 基本金屬漲跌不一 ， 滬鎳漲 0.87% ， 不銹鋼漲0.8% ， 滬鉛漲 0.29% ， 滬鋁漲 0.27% ， 滬銅跌 0.29% ， 滬錫跌 0.31% ， 滬鋅跌 0.58%。
2、1 月 17 日 24 時，國內新一輪成品油調價窗口將開啟。這是 2023 年國內成品油第二次調價。 繼上輪價格上調后 ， 機構預計 ， 本輪成品油或呈下跌走勢。 這意味著 ， 成品油價格有望在春節前下調。
3、 中鋼協數據顯示 ， 1 月上旬 ， 21 個城市 5 大品種鋼材社會庫存 846 萬噸，環比增加 94 萬噸 ， 上升 12.5% ， 庫存上升幅度擴大； 比上年同期增加 53 萬噸 ， 上升 6.7%。
4、 國家發改委表示 ， 下周臨近春節假期 ， 屠宰企業或有節前備貨動作 ， 對豬價稍有拉動 ， 預計生豬價格或區間震蕩運行。
5、 據馬來西亞南部半島棕櫚油壓榨商協會 ， 2023 年 1 月 1-15 日馬來西亞棕櫚油單產減少 11.50%，出油率增加 0.12%，產量減少 10.95%。據馬來西亞獨立檢驗機構 AmSpec，馬來西亞 1 月 1-15 日棕櫚油出口量為 401749 噸 ， 較上月同期出口的 631401 噸減少36.37%。
6、 1 月 9 日— 1 月 15 日澳洲巴西 19 港鐵礦發運總量 2193.8 萬噸 ， 環比減少 73.6萬噸。 其中 ， 澳洲發運量 1778.0 萬噸 ， 環比減少 29.9 萬噸； 巴西發運量 415.8 萬噸 ， 環比減少 43.7 萬噸。
四、 國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2023.1.16 | ||||
商品 | 現貨價格 | 期貨主力合約 | 基差 （現-期價差） | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 7800 | 7766 | 34 | 10 |
豆油 | 9360 | 8560 | 800 | 8 |
豆粕 | 4630 | 3899 | 731 | 18 |
螺紋 | 4140 | 4093 | 47 | 43 |
鐵礦 | 860 | 835.5 | 24.5 | 35 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 （元/噸） | |||
豆粕 | 張家港 （元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm （元/噸） | |||
鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦 （含稅價） | |||
五、 國內期貨倉單日報
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 73396 | 19477 | 聚丙烯 | 4,249 | 0 |
鋁 | 125801 | 35877 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 17241 | 10563 | 原油 | 10166000 | 0 |
鎳 | 1990 | 25 | 燃料油 | 96280 | 0 |
白銀 | 2106380 | -10233 | 棕櫚 | 6,531 | 0 |
螺紋鋼 | 48675 | 2403 | 豆油 | 11,759 | 0 |
熱軋卷板 | 170427 | 52969 | 豆粕 | 21,171 | 0 |
鐵礦石 | 7,100 | 100 | 玉米 | 66,612 | 0 |
天然橡膠 | 182000 | 200 | 淀粉 | 14,714 | 0 |
20 號膠 | 31026 | 0 | 聚乙烯 | 1,082 | 0 |
六、 主要觀點及策略分析
宏觀方面 ， 央行公告表示為維護銀行體系流動性合理充裕 ， 1 月 16 日開展 7790 億元 1 年期 MLF、820 億元 7 天期和 740 億 14 天期逆回購操作。 當日 20 億元逆回購到期，此外 1 月共有 7000 億元 MLF 到期。 臨近春節 ， 央行以維護市場流動性為主。
股指方面 ， 主要指數以上漲為主 ， 兩市成交額約 9000 億元 ， 成交量明顯放大 ， 各板塊明顯普漲。 北向資金凈流入約 158 億元 ， 近一段時間北向資金持續大額凈流入。 個股方面 ， 漲多跌少 ， 漲停個股數量多于跌停個股。 操作上 ， 春節假期前尚未建倉者暫時觀望為主。
商品方面 ， 國家發改委價格司組織部分大型生豬屠宰企業召開會議 ， 深入分析生豬市場供需和價格形勢。 同時近期發改委多次表態要嚴控大宗商品價格，約談鐵礦石相關企業。大宗商品價格上漲面臨政策壓力。 節前受消息影響較大。 整體看 ， 大宗商品經過一段時間的反彈，整體有回調壓力，但臨近春節，從資金角度上，多頭占優，操作上少動多看為主。
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