一、外盤情況

1、美國三大股指全線收跌，道指跌 0.03%報 33136.37 點，標普 500 指數跌 0.4%報3824.14 點，納指跌 0.76%報 10386.99 點。

2、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX 黃金期貨漲 0.96%報 1837.2 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 0.49%報 23.98 美元/盎司。

3、國際油價全線下跌，美油 2 月合約跌 3.8%，報 77.21 美元/桶。布油 3 月合約跌4.16%，報 82.34 美元/桶。

4、倫敦基本金屬收盤漲跌不一，LME 期銅跌 0.62%報 8320 美元/噸，LME 期鋅漲0.57%報 2989.5 美元/噸，LME 期鎳漲 4.28%報 31335 美元/噸，LME 期鋁跌 2.82%報2311 美元/噸，LME 期錫漲 2.29%報 25375 美元/噸，LME 期鉛跌 0.33%報 2285.5 美元/噸。

二、宏觀及產業

1、財政部部長劉昆指出，2023 年要加大財政宏觀調控力度，優化政策工具組合，在有效支持高質量發展中，保障財政可持續和地方政府債務風險可控。要統籌財政收入、財政赤字、貼息等政策工具，適度擴大財政支出規模；合理安排地方政府專項債券規模，適當擴大投向領域和用作資本金范圍，持續形成投資拉動力。

2、中國 2022 年 12 月財新制造業PMI 為 49，低于 11 月 0.4 個百分點，降至近三個月來最低，連續第五個月處于收縮區間。生產指數、新訂單指數、新出口訂單指數和供應商配送時間指數均降至 5 月以來最低。

3、中基協發布數據顯示，截至 2022 年 11 月底，我國境內共有基金管理公司 141 家，公募基金資產凈值合計 26.38 萬億元，環比下降逾 1800 億元。其中，權益類基金規模增長超 3600 億元，債基規模縮水近 5000 億元。

4、中指研究院最新數據顯示，2022 年，全國 300 城住宅用地出讓金達 33730.34 億元，同比下降 31.03%。

5、美聯儲前主席格林斯潘：美國最可能的結果是經濟衰退；不認為 2023 年市場會像2022 年那樣動蕩。

三、商品要聞

1、國內商品期貨夜盤收盤多數上漲，能源化工品普遍上漲，橡膠漲 1.83%，純堿漲1.58%，20 號膠漲 1.39%，乙二醇漲 1.33%。黑色系多數上漲，鐵礦石漲 1%。農產品漲跌不一，玉米淀粉漲 1.45%，玉米漲 1.24%?；窘饘贊q跌不一，滬鎳漲 2.5%，不銹鋼漲 2.04%，滬錫漲 0.66%，滬鉛跌 0.13%，滬鋅跌 0.17%，滬銅跌 1.01%，滬鋁跌 1.47%。

2、歐佩克原油產量 12 月小幅增加，因尼日利亞為打擊石油盜竊行為部分扭轉了長期的產量下滑局面。根據一項調查，歐佩克日產量增加了 15 萬桶，幾乎全部來自于尼日利亞。歐佩克 12 月總產量為 2914 萬桶/日。但是，即使 12 月的增產使尼日利亞日產量增加到 135 萬桶，該國的產量仍然只有十年前的一半。

3、據南部半島棕櫚油壓榨商協會（SPPOMA）數據顯示，2022 年 12 月 1-31 日馬來西亞棕櫚油單產減少 1.69%，出油率增加 0.01%，產量減少 1.68%。

4、據 Mysteel 調研顯示，截止 12 月 30 日，棉花商業總庫存 369.04 萬噸，環比上周增加 27.9 萬噸（增幅 8.18%）。進口棉花主要港口總庫存約 18 萬噸，月環比增 1.38萬噸，增幅 8.3%；較同期庫存低 35.6%。

5、根據印度糖廠協會（ISMA）的數據，截至 12 月 31 日，印度 2022/23 年度糖產量為 1207 萬噸，較 2021 年 12 月 31 日的 1164 萬噸增加逾 40 萬噸；開榨糖廠 509 家，高于 2021 年同期的 500 家。

6、倫敦金屬交易所（LME）期貨和期權數據顯示，截至 12 月 23 日當周，投機者已將看漲 LME 銅的凈多倉減少 2045 手至 29303 手，為五周以來最低水平；投機者已將看漲 LME 鋅的凈多倉減少 1175 手至 37871 手，為兩年多以來最低水平；投機者已將看漲LME 鋁的凈多倉減少 18076 手至 77371 手，為逾 19 個月以來最低水平。

四、國內主要商品基差

五、國內期貨倉單日報

六、主要觀點及策略分析

宏觀方面，2022 年 12 月中國制造業采購經理指數（PMI）為 47%，環比下降 1 個百分點；非制造業商務活動指數為 41.6%，下降 5.1 個百分點。12 月經濟受短期感染人數大幅增加影響，繼續放緩，大概率出現經濟底。央行貨幣政策委員會召開 2022 年第四季度例會，從政策層面看，兩會前，預計仍以相對寬松的穩經濟增長措施為主。

股指方面，主要指數低開高走，全天以收漲為主。兩市成交額出現放量，全天成交約8000 億元，北向資金小幅凈流出約 6 億元，個股漲多跌少，漲停個股數量增加，超百只。操作上，仍以長線多單布局或者持有為主。

商品方面，蘋果盤面價格受近月合約逼倉影響大幅上漲。能化品也是以上漲為主，國家發展改革委經貿司召開化肥市場形勢調度會，尿素價格仍有上漲預期。整體看，商品價格近期走勢仍顯偏強，操作上建議多看少動。

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