一、 外盤情況
1、美國三大股指收盤漲跌不一，道指漲 0.5%報 33869.27 點，標普 500 指數漲 0.22%報 4090.46 點 ， 納指跌 0.61%報 11718.12 點。
2、 國際貴金屬期貨普遍收跌 ， COMEX 黃金期貨跌 0.11%報 1876.4 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.62%報 22.005 美元/盎司。
3、 國際油價全線上漲，美油 3 月合約漲 2.18%，報 79.76 美元/桶。 布油 4 月合約漲2.37% ， 報 86.50 美元/桶。
4、 倫敦基本金屬全線收跌 ， LME 銅跌 1.44%報 8854 美元/噸 ， LME 鋅跌 3.11%報3026 美元/噸 ， LME 鎳跌 5.81%報 27450 美元/噸 ， LME 鋁跌 2.04%報 2448 美元/噸，LME 錫跌 1.71%報 27270 美元/噸 ， LME 鉛跌 1.65%報 2091 美元/噸。
5、 芝加哥期貨交易所 （ CBOT） 農產品期貨主力合約普遍收漲 ， 大豆期貨漲 1.58%，報 1543.25 美分/蒲式爾；玉米期貨漲 1.49%，報 680.75 美分/蒲式爾；小麥期貨漲 4.19%，報 789 美分/蒲式爾。
二、 宏觀及產業
1、 中國 1 月金融數據重磅出爐。 央行發布數據顯示 ， 1 月份新增人民幣貸款 4.9 萬億元 ， 同比多增 9227 億元 ， 刷新單月最高紀錄 ， 其中住戶貸款增加 2572 億元 ， 企 （事）業單位貸款增加 4.68 萬億元。 社會融資規模增量為 5.98 萬億元 ， 比上年同期少 1959 億元。 1 月末 M2 同比增長 12.6% ， 增速創 2016 年 5 月來新高。
2、 1 月份 CPI 漲幅重回 “2 區間”。 國家統計局公布數據顯示 ， 受春節效應和疫情防控政策優化調整等因素影響 ， 中國 1 月 CPI 同比漲幅回升至 2.1% ， 略低于預期的 2.3%；環比則上升 0.8% ， 創 2021 年 1 月以來新高。 1 月 PPI 同比下滑 0.8% ， 降幅比上月擴大0.1 個百分點； 環比則下降 0.4% ， 收窄 0.1 個百分點。
3、 澳洲聯儲上調今年通脹預期 ， 預計今年年中核心通脹率為 6.25% ， 高于此前預期的 5.5%。 預計工資漲幅將在 6 月份升至 4%以上 ， 并在今年晚些時候達到 4.25%的峰值。澳洲聯儲預測 ， 今年澳大利亞經濟將增長 1.6% ， 此前預期為 2.7%。4、 俄羅斯央行維持基準利率在 7.5%不變，符合市場預期，但表示如果通脹風險惡化，將考慮在未來的會議上加息。 該行將 2023 年平均關鍵利率預測從 6.5%-8.5%上調至7%-9% ， 預計 2023 年 GDP 增速將在 1％至-1％之間。
三、 商品要聞
1、國內商品期貨夜盤收盤漲跌不一，能源化工品表現分化，LPG 漲 1.6%，燃油漲 1.6%，瀝青漲 1.07% ， 乙二醇漲 1.02% ， 純堿跌 1.17%。 黑色系漲跌不一 ， 焦炭跌 1.5% ， 焦煤跌 1.36%。農產品漲跌互現，棉紗跌 1.17%，棉花跌 1.09%，豆二跌 1.03%。基本金屬期貨全線下跌，滬鋁跌 1.20%，滬鎳跌 1.17%，滬鋅跌 1.16%，滬錫跌 0.86%，滬鉛跌 0.72%，滬銅跌 0.63%。
2、 國家發改委監測顯示 ， 本周全國豬料比價為 4.01 ， 環比上漲 0.25%。 按目前價格及成本推算 ， 未來生豬養殖頭均虧損為 272.27 元。 本周國內供需博弈激烈 ， 豬價窄幅調整為主 ， 均價水平略低于上周。 短期供需深度博弈 ， 預計下周生豬價格或漲跌頻繁 ， 生豬養殖依舊處于虧損狀態。
3、 中鋼協： 1 月下旬 ， 重點統計鋼鐵企業鋼材庫存量 1648.7 萬噸 ， 比上一旬增加41.82 萬噸 ， 比上月同旬增加 343.04 萬噸 ， 比去年底增加 343.04 萬噸 ， 比去年同旬增加280.44 萬噸。
4、 據馬來西亞獨立檢驗機構 AmSpec ， 馬來西亞 2 月 1— 10 日棕櫚油出口量為312092 噸 ， 較 1 月同期出口的 235529 噸增加 32.51%。 據船運調查機構 ITS 數據顯示，馬來西亞 2 月 1-10 日棕櫚油出口量為 345080 噸 ， 上月同期為 247711 噸 ， 環比增加39.31%。
5、 俄羅斯國家杜馬在周六晚些時候提出了一項法案，規定了俄羅斯石油出口的折扣。根據提議的法案，4 月份俄羅斯石油價格對布倫特原油的折扣將限制在每桶 34 美元 ， 5 月份降至 31 美元 ， 6 月份降至 28 美元 ， 7 月份降至 25 美元。
6、 上期所公布的數據顯示 ， 上周銅庫存增加 15500 噸 ， 鋁庫存增加 23651 噸 ， 鋅庫存增加 14686 噸 ， 鉛庫存增加 5186 噸 ， 鎳庫存增加 568 噸 ， 錫庫存增加 830 噸。
四、 國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2023.2.10 | ||||
商品 | 現貨價格 | 期貨主力合約 | 基差 （現-期價差） | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 7910 | 7840 | 70 | 8 |
豆油 | 9490 | 8604 | 886 | 28 |
豆粕 | 4550 | 3853 | 697 | -34 |
螺紋 | 4150 | 4074 | 76 | 41 |
鐵礦 | 875 | 863.5 | 11.5 | 8.5 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 （元/噸） | |||
豆粕 | 張家港 （元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm （元/噸） | |||
鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦 （含稅價） | |||
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 114084 | -961 | 聚丙烯 | 3,924 | 0 |
鋁 | 178915 | 6188 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 34633 | -263 | 原油 | 10166000 | 0 |
鎳 | 992 | -54 | 燃料油 | 46700 | -6840 |
白銀 | 2117384 | 3667 | 棕櫚 | 3,750 | 0 |
螺紋鋼 | 61814 | 0 | 豆油 | 11,214 | 0 |
熱軋卷板 | 126723 | 0 | 豆粕 | 16,516 | -50 |
鐵礦石 | 4,100 | -100 | 玉米 | 60,767 | -2,500 |
天然橡膠 | 185120 | -30 | 淀粉 | 14,095 | 0 |
20 號膠 | 27761 | 1976 | 聚乙烯 | 1,261 | 0 |
宏觀方面，央行公告稱 ，為維護銀行體系流動性合理充裕 ， 2 月 10 日開展 2030 億元7 天期逆回購操作 ， 當日凈投放 1800 億元 ， 實現連續三日凈投放。 近期長債利率震蕩走強 ， 資金面收緊 ， 資金利率目前已經回升至政策利率附近 ， 繼續上升空間有限。 國家統計局公布 1 月通脹數據 ， 中國 1 月 CPI 同比漲 2.1% ， 預期漲 2.3% ， 前值漲 1.8% ， 低于市場預期。
股指方面 ， 主要指數低開低走 ， 全天走勢偏弱 ， 尾盤跌幅收窄。 兩市成交額與前一交易日相比小幅萎縮，合計成交約 8900 億元。 北向資金全天大幅凈流出約 30 億元。 從長期趨勢看 ， 指數上漲仍有空間 ， 當前主要方向仍以做多為主。 從個股角度看 ， 板塊將進入輪動階段。
商品方面 ， 大宗商品多數下跌。 能化品近期多以日內行情為主 ， 當日多出現調整。 前一交易日表現相對強勢的黑色品種 ， 鐵礦石、 熱卷等相對抗跌。 農副產品中雞蛋、 生豬因成本因素出現上漲 ， 花生漲幅較大。 其他品種相對較弱 ， 操作上整體仍以觀望或者偏空思路為。
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