一、 外盤情況
1、 美國三大股指全線收跌 ， 道指跌 1.02%報 32816.92 點 ， 標普 500 指數跌 1.05%報 3970.04 點 ， 納指跌 1.69%報 11394.94 點。
2、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 0.48%報 1818 美元/盎司，COMEX白銀期貨跌 2.66%報 20.74 美元/盎司。
3、 國際油價全線上漲，美油 4 月合約漲 1.41%，報 76.45 美元/桶。 布油 5 月合約漲1.1% ， 報 82.85 美元/桶。
4、倫敦基本金屬多數收跌 ， LME 銅跌 2.35%報 8694.5 美元/噸 ， LME 鋅跌 2.22%報2967 美元/噸 ， LME 鎳跌 4.16%報 24330 美元/噸 ， LME 鋁跌 2.25%報 2342 美元/噸，LME 錫跌 1.51%報 25775 美元/噸 ， LME 鉛漲 1.26%報 2082 美元/噸。
5、 芝加哥期貨交易所 （ CBOT） 農產品期貨主力合約普遍收跌 ， 大豆期貨跌 0.51%，報 1519.5 美分/蒲式爾； 玉米期貨跌 1.52%，報 649.25 美分/蒲式爾； 小麥期貨跌 4.13%，報 719.5 美分/蒲式爾。
二、 宏觀及產業
1、央行發布第四季度貨幣政策執行報告指出，將精準有力實施好穩健的貨幣政策，堅持不搞 “大水漫灌” ， 保持貨幣信貸合理增長 ， 引導綜合融資成本穩中有降 ， 發揮好結構性貨幣政策工具的激勵引導作用。 密切關注通脹走勢變化 ， 支持能源和糧食等保供穩價，保持物價水平基本穩定。 展望 2023 年 ， 我國經濟運行有望總體回升 ， 經濟循環將更為順暢； 預計通脹水平總體保持溫和 ， 也要警惕未來通脹反彈壓力。
2、央行、銀保監會擬發文加大住房租賃金融支持，重點支持自持物業的專業化、規模化住房租賃企業發展。 文件提出 ， 加大對租賃住房開發建設的信貸支持力度 ， 創新團體批量購買租賃住房信貸產品 ， 支持發放住房租賃經營性貸款； 支持商業銀行發行用于住房租賃的金融債券 ， 拓寬住房租賃企業債券融資渠道 ， 創新住房租賃擔保債券 ， 穩步發展房地產 REITs。 另外 ， 嚴禁以支持住房租賃的名義為非租賃住房融資。
3、 美國商務部數據顯示 ， 美國 1 月核心 PCE 物價指數同比升 4.7% ， 高于市場預期4.3%； 環比升幅為 0.6%，創去年 8 月來最大增幅，預期為升 0.4%。另外，個人消費支出環比上升 1.8% ， 也高于預期的 1.4%。 數據公布后 ， 市場對下月美聯儲加息 50 個基點的預期上升至 30%。
4、 歐洲央行管委內格爾表示 ， 通脹仍然過高 ， 現在看核心通脹在 3 月份以后仍將保持在非常高的水平 ， 并且只會緩慢下降 ， 因此歐洲央行仍可能在 3 月份后大幅加息。
三、 商品要聞
1、國內商品期貨夜盤收盤，能源化工品普遍下跌，20 號膠跌 1.27%，燃油跌 1.15%。黑色系全線下跌 ， 鐵礦石跌 1.71%。農產品多數下跌，棉紗跌 1.09%，棉花跌 1.01%。基本金屬期貨多數收跌，滬鋅跌 1.68%，滬銅跌 1.44%，滬鋁跌 1.34%，滬錫跌 0.93%，滬鎳跌 0.88% ， 滬鉛漲 0.16%。
2、據中國有色金屬工業協會硅業分會，本周國內工業硅價格跌幅收窄。 展望后市，下游需求處于小幅增加狀態 ， 有望推動硅價上漲 ， 但預計上行區間偏小。
3、 應急管理部強調 ， 要深刻吸取內蒙古露天煤礦坍塌等重特大事故教訓 ， 嚴抓嚴管礦山安全 ， 立即開展礦山重大安全隱患專項整治 ， 重拳治理違反設計規定改造、 災害治理不到位、 露天礦山邊坡角超設計等重大風險隱患。
4、 據 Wind 數據顯示 ， 截至 2 月 24 日當周 ， 自繁自養生豬養殖利潤為虧損 234.67元/頭 ， 2 月 17 日為虧損 336.30 元/頭； 外購仔豬養殖利潤為虧損 298.06 元/頭 ， 2 月 17日為虧損 391.46 元/頭。
5、 據船運調查機構 ITS 數據顯示 ， 馬來西亞 2 月 1-25 日棕櫚油出口量為 1033905噸 ， 環比增長 25%。 而據馬來西亞獨立檢驗機構 AmSpec ， 馬來西亞 2 月 1-25 日棕櫚油出口量為 949082 噸 ， 環比增加 15.27%。
6、 據隆眾資訊 ， 截至 2 月 23 日 ， 周內純堿開工率環比降 0.33%至 90.71% ， 周產量環比降 0.22 萬噸至 60.61 萬噸。 純堿廠家總庫存環比降 0.1 萬噸至 29.25 萬噸。
7、 Mysteel 調研 247 家鋼廠高爐開工率 80.98% ， 環比上周增加 1.44% ， 同比去年增加 7.54%； 日均鐵水產量 234.10 萬噸 ， 環比增加 3.29 萬噸 ， 同比增加 25.25 萬噸。
四、 國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2023.2.24 | ||||
商品 | 現貨價格 | 期貨主力合約 | 基差 （現-期價差） | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 8330 | 8354 | -24 | -88 |
豆油 | 9800 | 8950 | 850 | -72 |
豆粕 | 4380 | 3859 | 521 | -82 |
螺紋 | 4300 | 4224 | 76 | 110 |
鐵礦 | 915 | 909.5 | 5.5 | 4.5 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 （元/噸） | |||
豆粕 | 張家港 （元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm （元/噸） | |||
鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦 （含稅價） | |||
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 139843 | -148 | 聚丙烯 | 3,533 | 0 |
鋁 | 202665 | -1200 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 54520 | 2297 | 原油 | 10163000 | 0 |
鎳 | 1103 | -12 | 燃料油 | 35240 | 0 |
白銀 | 2021096 | -11110 | 棕櫚 | 1,200 | 1,200 |
螺紋鋼 | 52464 | 0 | 豆油 | 11,279 | 65 |
熱軋卷板 | 99108 | -585 | 豆粕 | 16,636 | -670 |
鐵礦石 | 3,700 | -200 | 玉米 | 57,056 | 0 |
天然橡膠 | 186970 | 140 | 淀粉 | 13,015 | -680 |
20 號膠 | 27106 | -101 | 聚乙烯 | 1,321 | 0 |
宏觀方面，本周央行公開市場共有 16620 億元逆回購到期，本周央行公開市場累計進行了 14900 億元逆回購和 500 億元國庫現金定存操作 ， 因此本周央行公開市場全口徑凈回籠 1220 億元。 國內資金面流動性保持相對穩定。 美聯儲會議紀要內容 ， 表明美聯儲加息步伐雖然放緩 ， 但尚未結束 ， 聯邦利率上限預期上移。 宏觀面短期相對平穩。
股指方面 ， 主要指數偏弱調整。 成交額與上一個交易日相比進一步下降 ， 成交額約為7200 億元。 北向資金全天凈流出約 50 億元。 從長期趨勢看 ， 指數上漲仍有空間 ， 當前主要方向仍以做多為主，短期看指數有震蕩調整可能。 從個股角度看，板塊將進入輪動階段。
商品方面 ， 大宗商品漲跌互現 ， 工業品多以調整為主 ， 農產品相對偏強。 美聯儲會議紀要內容 ， 對大宗商品形成一定的壓制。 但國內消費復蘇預期 ， 對大宗形成支撐 ， 暫時觀望為主。
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