一、 外盤情況
1、 美國三大股指全線收跌 ， 道指跌 0.61%報 33949.01 點 ， 標普 500 指數跌 1.11%報 4117.86 點 ， 納指跌 1.68%報 11910.52 點。
2、 國際貴金屬期貨普遍收漲 ， COMEX 黃金期貨漲 0.18%報 1888.2 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 0.76%報 22.345 美元/盎司。
3、 國際油價全線上漲，美油 3 月合約漲 1.74%，報 78.48 美元/桶。 布油 4 月合約漲1.7% ， 報 85.11 美元/桶。
4、倫敦基本金屬多數收漲，LME 期銅跌 0.04%報 8921.5 美元/噸，LME 期鋅漲 0.03%報 3137.5 美元/噸 ， LME 期鎳漲 0.54%報 27395 美元/噸 ， LME 期鋁跌 1.47%報 2487.5美元/噸 ， LME 期錫漲 1.79%報 27555 美元/噸 ， LME 期鉛漲 1.62%報 2132 美元/噸。
5、 芝加哥期貨交易所 （ CBOT） 農產品期貨主力合約集體收漲 ， 大豆期貨漲 0.3%報1519.75 美分/蒲式耳； 玉米期貨漲 0.67%報 678.5 美分/蒲式耳，小麥期貨漲 2.03%報 765美分/蒲式耳。
二、 宏觀及產業
1、美聯儲理事沃勒： 遏制通脹的工作“尚未完成” ， 可能是一場“長期斗爭”； 利率維持在高位的時間可能比目前一些人預期的要長； 美國經濟很好地適應了利率的上升； 美聯儲需要在一段時間內維持緊縮的政策立場； 通脹仍然相當高 ， 需要做更多的事情。
2、加拿大央行會議紀要： 加拿大央行在 1 月 25 日加息，原因是勞動力市場緊張以及第三季度 GDP 強于預期； 加拿大央行官員在 1 月份會議上達成大致一致意見認為之后應該暫停加息。
3、 印度央行如期加息 25 個基點 ， 將基準利率從 6.25%上調至 6.5% ， 為 2018 年 12月以來最高水平 ， 自 2022 年 4 月以來已累計加息 6 次 ， 共加息 250 個基點。
4、 據中國證券報消息 ， 1 月份金融數據發布在即。 業內專家表示 ， 在政策發力顯效、企業預期改善、 銀行 “開門紅”項目儲備充足等多種有利因素支持下 ， 1 月新增信貸規模有望超過 4 萬億元 ， 基建、 制造業領域是支持重點。
三、 商品要聞
1、 國內商品期貨夜盤收盤漲跌不一 ， 能源化工品漲跌互現 ， 燃油漲 2.37% ， PVC 漲1.08% ， LPG 跌 0.81%。 黑色系全線上漲 ，鐵礦石漲 1.25% ， 熱卷漲 1.05%。農產品多數下跌，棉紗跌 0.87%。基本金屬多數收跌，滬鋁跌 1.02%，滬錫跌 0.96%，滬鋅跌 0.58%，不銹鋼跌 0.24% ， 滬鎳跌 0.21% ， 滬銅跌 0.04% ， 滬鉛漲 0.03%。
2、 EIA 報告： 美國至 2 月 3 日當周原油庫存增加 242.3 萬桶，原油產量增加 10 萬桶至 1230 萬桶/日 ， 原油出口減少 59.2 萬桶/日至 290 萬桶/日 ， 美國戰略石油儲備 （ SPR）庫存維持在 3.716 億桶不變。
3、 據美國農業部 2 月供需報告顯示，阿根廷 2022/2023 年度大豆產量預期從此前的4550 萬噸下調至 4100 萬噸 （市場預期為 4234 萬噸） ； 將巴西 2022/2023 年度大豆產量預期持平于此前的 1.53 億噸（市場預期為 1.5301 億噸） 。2 月美國 2022/2023 年度大豆期末庫存預期為 2.25 億蒲式耳 ， 市場預期為 2.11 億蒲式耳 ， 2023 年 1 月月報預期為2.1 億蒲式耳。
4、 據農業農村部監測 ， 2023 年 1 月 30 日— 2 月 5 日 ， 全國規模以上生豬定點屠宰企業生豬平均收購價格為 15.91 元/公斤，環比下降 4.7%，同比上漲 0.6%。白條肉平均出廠價格為 21.31 元/公斤 ， 環比下降 5.2% ， 同比下降 0.2%。
5、 巴西全國谷物出口商協會 （Anec） 周三表示 ， 預計巴西 2 月大豆出口量為 760萬噸—960 萬噸 ， 而去年同期為 911.3 萬噸。 預計巴西 2 月玉米出口量為 229.2 萬噸 ， 而去年同期為 523342 噸，預計巴西 2 月豆粕出口量為 174 萬噸，而去年同期為 157.2 萬噸。
6、 天然橡膠生產國協會（ANRPC） 發布 2022 年 12 月馬來西亞天然橡膠統計報告。報告顯示，2022 年 12 月馬來西亞天然橡膠產量較 11 月的 28048 噸增加 8.9%，至 30556噸 ， 同比增幅 26.7%。 出口量較 11 月的 50927 噸減少 4.2% ， 至 48797 噸。
四、 國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2023.2.8 | ||||
商品 | 現貨價格 | 期貨主力合約 | 基差 （現-期價差） | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 8070 | 8030 | 40 | 8 |
豆油 | 9620 | 8768 | 852 | 40 |
豆粕 | 4550 | 3866 | 684 | - 19 |
螺紋 | 4120 | 4055 | 65 | -57 |
鐵礦 | 855 | 848 | 7 | - 12.5 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 （元/噸） | |||
豆粕 | 張家港 （元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm （元/噸） | |||
鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦 （含稅價） | |||
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 112437 | 75 | 聚丙烯 | 3,924 | 0 |
鋁 | 170282 | 6860 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 34921 | 2678 | 原油 | 10166000 | 0 |
鎳 | 1064 | -107 | 燃料油 | 53540 | 0 |
白銀 | 2127818 | -34165 | 棕櫚 | 3,750 | 1,350 |
螺紋鋼 | 60283 | 4298 | 豆油 | 11,214 | 0 |
熱軋卷板 | 125841 | 0 | 豆粕 | 17,309 | -1,560 |
鐵礦石 | 4,400 | -100 | 玉米 | 63,267 | 0 |
天然橡膠 | 185150 | -50 | 淀粉 | 14,195 | -150 |
20 號膠 | 234260 | 1285 | 聚乙烯 | 1,205 | 0 |
六、 主要觀點及策略分析
宏觀方面 ， 澳洲聯儲如期加息 25 個基點至 3.35% ， 利率水平升至 2012 年 9 月以來最高。 歐洲央行執委施納貝爾表示打算在 3 月加息 50 個基點。 加拿大央行行長麥克勒姆表示加拿大央行需要暫停加息 ， 以防止經濟過度失速。 表明當前歐美國家加息已經接近尾聲。 國內本周將陸續公布 1 月份通脹等一系列經濟數據 ， 需重點關注。
股指方面 ， 主要指數窄幅震蕩 ， 午后走低。 兩市成交額再次萎縮 ，合計約 8000 億元。北向資金全天凈流出資金約 14 億 ， 連續四天呈現出凈流出狀態。 從長期趨勢看 ， 指數上漲仍有空間 ， 當前主要方向仍以做多為主。 從個股角度看 ， 板塊將進入輪動階段。
商品方面 ， 大宗商品漲跌不一。 EIA 短期能源展望報告表示 ， 預計 2023 年 WTI 原油價格為 77.84 美元/桶 ， 此前預期為 95.74 美元/桶。 預計 2024 年 WTI 原油價格為 71.57美元/桶 ， 此前預期為 88.58 美元/桶。 近期國內將陸續公布 1 月份經濟數據 ， 暫時觀望或者偏空思路為主。
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