一、 外盤情況
1、 美國三大股指全線收跌 ， 道指跌 0.71%報 32656.7 點 ， 標普 500 指數跌 0.3%報3970.15 點 ， 納指跌 0.1%報 11455.54 點。
2、 國際貴金屬期貨普遍收漲 ， COMEX 黃金期貨漲 0.49%報 1833.8 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 1.12%報 21.025 美元/盎司。
3、 國際油價全線上漲，美油 4 月合約漲 1.53%，報 76.84 美元/桶。 布油 5 月合約漲1.38% ， 報 83.17 美元/桶。
4、 倫敦基本金屬收盤漲跌不一 ， LME 期銅漲 2.02%報 8980 美元/噸 ， 月跌 2.63%；LME 期鋅漲 1.54%報 3034.5 美元/噸，月跌 10.46%； LME 期鎳跌 2.41%報 24890 美元/噸，月跌 17.97%； LME 期鋁漲 0.38%報 2372 美元/噸，月跌 10.29%； LME 期錫跌 1.62%報 25065 美元/噸 ， 月跌 15.01%； LME 期鉛跌 0.24%報 2106.5 美元/噸 ， 月跌 1.4%。
5、 芝加哥期貨交易所 （ CBOT） 農產品期貨主力合約全線收跌 ， 大豆期貨跌 2.2%報1479.5 美分/蒲式耳，月跌 3.8%； 玉米期貨跌 2.06%報 630.25 美分/蒲式耳，月跌 7.28%；小麥期貨跌 0.42%報 707 美分/蒲式耳 ， 月跌 7.13%。
二、 宏觀及產業
1、 國家統計局發布 2022 年國民經濟和社會發展統計公報顯示 ， 2022 年，我國 GDP達 121 萬億元 ， 這是繼 2020 年、 2021 年連續突破 100 萬億元、 110 萬億元之后 ， 再次躍上新臺階。 按年平均匯率折算 ， 我國經濟總量達 18 萬億美元 ， 穩居世界第二位。 人均GDP 為 1.27 萬美元 ， 繼續保持在 1.2 萬美元以上。
2、 美聯儲貼現率會議紀要： 在美聯儲 1 月 31 日至 2 月 1 日的政策會議之前 ， 12 個地區中有 2 個聯邦儲備銀行的委員會尋求不改變貼現率； 3 個聯邦儲備銀行委員會希望 1月份將貼現利率提高 50 個基點。
3、歐洲央行首席經濟學家連恩表示，歐元區通脹壓力已經開始緩解，包括最重要的核心通脹 ， 但歐洲央行在確信通脹回落至 2%之前不會結束加息 ， 3 月加息 50 個基點的可能性依然存在。
4、 中國共產黨第二十屆中央委員會第二次全體會議 ， 于 2023 年 2 月 26 日至 28 日在北京舉行。 全會強調 ， 要努力擴大內需 ， 切實提升產業鏈供應鏈韌性和安全水平 ， 進一步優化市場化法治化國際化營商環境 ， 有效防范化解重大經濟金融風險 ， 守住不發生系統性風險的底線。
三、 商品要聞
1、 國內商品期貨夜盤收盤漲跌不一 ， 能源化工品多數上漲 ， 燃油漲 2.05% ， LPG 漲1.35%，短纖漲 1.2%，PTA 漲 1.08%。黑色系普遍上漲。 農產品多數下跌，菜粕跌 1.31%，豆粕跌 1.11%。基本金屬多數收跌，滬鎳跌 2.76%，滬錫跌 2.27%，不銹鋼跌 2.15%，滬鋁跌 0.24% ， 滬鉛跌 0.16% ， 滬鋅漲 0.24% ， 滬銅漲 1.5%。
2、 中國期貨業協會最新統計資料表明 ，以單邊計算 ， 2 月全國期貨交易市場成交量為540870330 手，成交額為 409569.52 億元 ， 同比分別增長 26.69%和 16.88%，環比分別增長 35.89%和 36.36%。 1—2 月全國期貨市場累計成交量為 938890457 手 ， 累計成交額為 709918.55 億元 ， 同比分別增長 7.91%和下降 0.97%。
3、 據 Mysteel 統計 ， 2 月 28 日中國 45 港進口鐵礦石庫存總量 14074.57 萬噸 ， 環比上周一減少 173 萬噸 ， 47 港庫存總量 14706.57 萬噸 ， 環比減少 236 萬噸。
4、農業農村部公布 2 月份第 4 周畜產品和飼料集貿市場價格情況，2 月份第 4 周（采集日為 2 月 22 日） 生豬產品、 商品代雛雞價格上漲 ， 雞蛋、 雞肉、 牛羊肉、 生鮮乳、 豆粕、 育肥豬配合飼料、 蛋雞配合飼料價格下跌。 其中 ， 全國豬肉平均價格 26.77 元/公斤，比前一周上漲 0.3% ， 同比上漲 10.8%。
5、據馬來西亞獨立檢驗機構 AmSpec，馬來西亞 2 月1-28 日棕櫚油出口量為 1062057噸 ， 上月同期為 1066287 噸 ， 環比減少 0.4%。 據船運調查機構 ITS 數據顯示 ， 馬來西亞2 月 1-28 日棕櫚油出口量為 1159720 噸 ， 上月同期為 1133868 噸 ， 環比增加 2.28%。
6、倫敦金屬交易所（ LME） 周二宣布，立即暫停任何新的俄羅斯原鋁、銅、鉛、鎳或鋁合金的 LME 注冊倉單 ， 該規定適用于存儲在美國的 LME 上市倉庫。 美國倉庫中幾乎沒有俄羅斯金屬 ， 影響有限； 在美國以外的地區 ， 交貨規則沒有任何變化。 美國關稅不會改變其對俄羅斯金屬的立場。
7、 智利統計局公布數據顯示 ， 智利 1 月銅產量為 435939 噸 ， 較上月的 497971 噸減少 12.46% ， 較去年同期的 430388 噸增加 1.3%。
四、 國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2023.2.28 | ||||
商品 | 現貨價格 | 期貨主力合約 | 基差 （現-期價差） | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 8300 | 8228 | 72 | -38 |
豆油 | 9740 | 8848 | 892 | -26 |
豆粕 | 4320 | 3775 | 545 | 10 |
螺紋 | 4260 | 4174 | 86 | 17 |
鐵礦 | 895 | 888.5 | 6.5 | - 18 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 （元/噸） | |||
豆粕 | 張家港 （元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm （元/噸） | |||
鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦 （含稅價） | |||
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 140809 | 567 | 聚丙烯 | 3,493 | -40 |
鋁 | 202515 | -973 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 54347 | 681 | 原油 | 10163000 | 0 |
鎳 | 1545 | 460 | 燃料油 | 35240 | 0 |
白銀 | 2015631 | -15535 | 棕櫚 | 3,492 | 0 |
螺紋鋼 | 52464 | 0 | 豆油 | 11,679 | 0 |
熱軋卷板 | 86954 | -6236 | 豆粕 | 15,876 | -50 |
鐵礦石 | 3,200 | 0 | 玉米 | 56,699 | -117 |
天然橡膠 | 187470 | 600 | 淀粉 | 12,573 | -392 |
20 號膠 | 27509 | 403 | 聚乙烯 | 1,321 | 0 |
宏觀方面 ， 月末資金延續收斂態勢 ， Shibor全線上行 ， 其中隔夜品種上行 26.6bp 報2.083% ， 7 天期上行 17.5bp 報 2.352%。 為維護月末流動性平穩 ， 央行當日以利率招標方式開展了 4810 億元 7 天期逆回購操作 ， 實現單日凈投放 3310 億元流動性。 近兩日資金價格上漲 ， 需觀察其持續性。
股指方面，主要指數早盤震蕩下探，午后探底回升。 成交額與上一個交易日相比繼續維持低位，成交額約為 7500 億元。 北向資金全天凈流出約 13 億元。 從長期趨勢看，指數上漲仍有空間 ， 當前主要方向仍以做多為主 ， 短期調整大概率結束。 從個股角度看 ， 板塊將進入輪動階段。
商品方面，多數以調整為主。 美聯儲會議紀要內容，對大宗商品形成一定的壓制。 但國內消費復蘇預期 ， 對大宗形成支撐。 短期來看 ， 美聯儲加息上限提高對市場影響占據重要地位 ， 美元指數不斷上漲 ， 壓制大宗商品價格。
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