一、 外盤情況
1、美國三大股指收盤漲跌不一，道指跌 0.28%報 31819.14 點，標普 500 指數跌 0.15%報 3855.76 點 ， 納指漲 0.45%報 11188.84 點。
2、 國際貴金屬期貨大幅收漲 ， COMEX 黃金期貨漲 2.77%報 1918.9 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 6.85%報 21.91 美元/盎司。
3、 國際油價全線下跌 ， 美油 4 月合約跌 2.6% ， 報 74.69 美元/桶。 布油 5 月合約跌2.55% ， 報 80.67 美元/桶。
4、倫敦基本金屬集體收漲，LME 期銅漲 0.69%報 8928 美元/噸，LME 期鋅漲 0.63%報 2955.5 美元/噸 ， LME 期鎳漲 2.19%報 23180 美元/噸 ， LME 期鋁漲 0.3%報 2320 美元/噸 ， LME 期錫漲 0.97%報 23135 美元/噸 ， LME 期鉛漲 0.24%報 2082 美元/噸。
5、芝加哥期貨交易所（CBOT） 農產品期貨主力合約收盤漲跌不一，大豆期貨跌 1.03%報 1491.5 美分/蒲式耳； 玉米期貨跌 0.65%報 613.25 美分/蒲式耳，小麥期貨漲 0.66%報683.75 美分/蒲式耳。
二、 宏觀及產業
1、 國務院總理李強就新一屆政府工作表示 ， 要貼近老百姓的實際感受去謀劃、 推進，真正做到民有所盼、 政有所為。 要牢固樹立以人民為中心的發展思想 ， 集中力量推動高質量發展 ， 堅定不移深化改革開放。 實現 5%左右的增長需要倍加努力 ， 要打好宏觀政策組合拳、 擴大需求組合拳、 改革創新組合拳以及防范化解風險組合拳。 他指出 ， 我國的 “人口紅利”沒有消失 ， “人才紅利”正在形成 ， 發展動力依舊強勁。 將認真研究、 充分論證延遲退休政策 ， 在適當時候穩妥推出。 另外 ， 民營經濟的發展環境會越來越好 ， 發展空間會越來越大。
2、 美國財政部、 美聯儲、 美國聯邦存款保險公司聯合 “救市” ， 宣布從 3 月 13 日開始 ， 硅谷銀行儲戶可以提取賬戶里的所有資金 ， 處置硅谷銀行所導致的任何損失均不需要納稅人承擔。 美聯儲宣布新的緊急銀行定期融資計劃 ， 美國財政部將從 “外匯穩定基金”中撥款 250 億美元支持該計劃。 美聯儲表示 ， 美國銀行體系流動性充足 ， 美聯儲準備應對可能出現的任何流動性壓力。 同時 ， 因 “系統性風險” ， 美國簽名銀行被紐約州金融服務局關閉。 美國總統拜登就硅谷銀行事件發表講話稱 ， 美國人可以相信銀行系統是安全的，將要求美國國會加強銀行監管。
3、美聯儲前財政部助理部長表示，美聯儲將不得不停止其高利率政策，因為該政策正在破壞金融部門的資產負債表。 美國銀行系統不安全 ， 因為其五大銀行的風險敞口是全球GDP 的兩倍。 由于全球相互聯系 ， 美國銀行業危機將蔓延到國外。
三、 商品要聞
1、 國內商品期貨夜盤收盤 ， 能源化工品表現分化 ， 玻璃漲 1.55% ， 甲醇漲 1.05%，LPG 跌 2.4% ， 燃油跌 1.92% ， 純堿跌 0.97%。 黑色系全線上漲 ， 鐵礦石漲 1.14%。 農產品漲跌不一 ，棕櫚油跌 1.42%，豆油跌 1.38%。基本金屬多數收漲，滬鋅漲 0.48%，滬鉛漲 0.33%，滬鋁漲 0.27%，不銹鋼漲 0.1%，滬鎳漲 0.08%，滬銅跌 0.19%，滬錫跌 0.28%。
2、 據 Mysteel ， 3 月 6 日-3 月 12 日中國 45 港鐵礦石到港總量 2133.8 萬噸 ， 環比增加 22.4 萬噸； 澳洲巴西 19 港鐵礦發運總量 2428.8 萬噸 ， 環比減少 32.5 萬噸。
3、 據南部半島棕櫚油壓榨商協會 （ SPPOMA） 數據顯示 ， 2023 年 3 月 1-10 日馬來西亞棕櫚油單產減少 42.78% ， 出油率減少 0.22% ， 產量減少 43.94%。
4、 據船運調查機構 SGS 公布數據顯示 ， 預計馬來西亞 3 月 1-10 日棕櫚油出口量為487530 噸 ， 較上月同期出口的 323280 噸增加 50.81%。
5、 巴西商貿部數據顯示 ， 2023 年 3 月第 2 周，共計 8 個工作日 ， 巴西大豆出口量為402.32 萬噸，去年 3 月為 1219.09 萬噸。 日裝運量為 50.29 萬噸/日，較去年 3 月的 55.41萬噸/日降 9.2%。
6、 隔夜指數互換 （ OIS） 最新定價顯示 ， 美聯儲政策利率將在 5 月會議達到 4.83%左右的峰值 ， 與當前水平相比 ， 意味著美聯儲約還有 25 個基點的加息空間。
四、 國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2023.3.13 | ||||
商品 | 現貨價格 | 期貨主力合約 | 基差 （現-期價差） | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 8050 | 7872 | 178 | 40 |
豆油 | 9380 | 8542 | 838 | -22 |
豆粕 | 4150 | 3809 | 341 | - 10 |
螺紋 | 4340 | 4371 | -31 | -7 |
鐵礦 | 930 | 929 | 1 | -24 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 （元/噸） | |||
豆粕 | 張家港 （元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm （元/噸） | |||
鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦 （含稅價） | |||
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 117358 | -4468 | 聚丙烯 | 3,162 | 0 |
鋁 | 224641 | 3544 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 51151 | -3141 | 原油 | 7587000 | 0 |
鎳 | 1256 | 41 | 燃料油 | 24570 | 0 |
白銀 | 1869689 | -17627 | 棕櫚 | 6,292 | 1,300 |
螺紋鋼 | 93149 | 14353 | 豆油 | 11,679 | 0 |
熱軋卷板 | 128755 | 0 | 豆粕 | 20,326 | 1,040 |
鐵礦石 | 3,000 | -300 | 玉米 | 47,372 | 0 |
天然橡膠 | 188430 | -120 | 淀粉 | 8,966 | 0 |
20 號膠 | 33355 | 806 | 聚乙烯 | 1,477 | 0 |
宏觀方面 ， 周末美國硅谷銀行宣布破產 ， 硅谷銀行倒閉后 ， 美國金融監管機構本周一采取行動 ， 以確保儲戶資金安全 ， 并設立了一個由財政部提供資金的新貸款計劃。 根據該計劃 ， 硅谷銀行的儲戶周一將可以支取所有資金。 新的計劃將提供長達一年的緊急貸款。美國金融監管機構計劃公布后 ， 市場恐慌情緒得到緩解。
股指方面 ， 主要指數全線上漲。 成交額與上一個交易日相比繼續小幅增加。 北向資金全天結束凈流出 ， 轉為凈流入 27 億元。 從長期趨勢看 ， 指數上漲仍有空間 ， 但短期以震蕩為主 ， 操作上以長期逢低布局或者觀望為宜。
商品方面，多數下跌為主。 美國硅谷銀行破產沖擊市場，但當前因美中小銀行受加息影響 ， 經營壓力加大 ， 市場預測美聯儲加息步伐將放緩 ， 從前期預測 3 月大概率加息 50個基點 ， 降至大概率加息 25 個基點。 但盤面多數商品仍以調整為主 ， 操作上建議暫時觀望。
免責聲明：本報告的信息均來源于公開資料，我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會發生任何變化。我們力求報告內容的客觀、公正，但報告中的任何觀點、結論和建議僅供參考，不構成操作建議，投資者據此作出的任何投資決策與本公司和作者無關，由投資者自行承擔結果。
江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛 投資咨詢證號：Z0010869