一、 外盤情況
1、 美國三大股指全線收跌 , 道指跌 0.12%報 32394.25 點 , 標普 500 指數跌 0.16%報 3971.27 點 , 納指跌 0.45%報 11716.08 點。
2、 國際油價全線上漲,美油 5 月合約漲 1.06%,報 73.58 美元/桶。 布油 6 月合約漲0.8% , 報 78.38 美元/桶。
3、國際貴金屬期貨普遍收漲,COMEX 黃金期貨漲 1.1%報 1975.3 美元/盎司,COMEX白銀期貨漲 1.43%報 23.475 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬多數收漲,LME 期銅跌 0.08%報 8957 美元/噸,LME 期鋅漲 0.17%報 2917 美元/噸 , LME 期鎳漲 1.18%報 24125 美元/噸 , LME 期鋁漲 0.8%報 2382.5 美元/噸 , LME 期錫漲 1.22%報 25730 美元/噸 , LME 期鉛跌 0.56%報 2121 美元/噸。
5、芝加哥期貨交易所(CBOT) 農產品期貨主力合約收盤漲跌不一,大豆期貨漲 1.7%報 1466.75 美分/蒲式耳; 玉米期貨跌 0.23%報 646.75 美分/蒲式耳 , 小麥期貨漲 0.18%報 699.25 美分/蒲式耳。
二、 宏觀及產業
1、央行呵護季末流動性平穩,于昨日開展 2780 億元 7 天期逆回購操作,當日有 1820億元逆回購到期 , 因此單日凈投放 960 億元。
2、 硅谷銀行、 簽名銀行股票復牌均暴跌超 99% , 兩家銀行股票現已進入 OTC (場外交易市場) 市場交易。 在這場危機爆發前,硅谷銀行、簽名銀行的總資產規模分別高達 2120億美元 (約合人民幣 15000 億元) 、 1104 億美元 (約合人民幣 7600 億元) 。
3、英國央行行長貝利表示,近期金融市場的動蕩可能成為英國經濟的不利因素,并可能對下一次利率決議產生影響。 有證據表明金融環境正在收緊。
4、 在 27 日舉行的第三屆陸家嘴全球資產管理高峰論壇上 ,《浦東新區加快推進陸家嘴金融城全球資產管理中心核心功能區建設的若干意見》發布,其中提出,支持 QFII、 RQFII投資全國中小企業股份轉讓系統掛牌證券、私募投資基金、金融期貨和商品期貨、 期權等。
三、 商品要聞
1、 國內商品期貨夜盤收盤 , 能源化工品漲跌不一 , 燃油漲 2.06% , 瀝青、 玻璃、 乙二醇漲超 1% , 純堿跌 1.39%。 黑色系多數上漲 , 鐵礦石漲 1.65%。 農產品普遍上漲 , 棕櫚油、 豆油、 菜油、 棉花、 豆二、 菜粕漲逾 1%。 基本金屬多數收漲 , 滬鎳漲 2.37% , 滬錫漲 1.21%,滬鋅漲 0.6%,不銹鋼漲 0.49%,滬鋁漲 0.46%,滬銅漲 0.14%,滬鉛跌 1.04%。
2、 據船運調查機構 SGS 公布數據顯示 , 預計馬來西亞 3 月 1-25 日棕櫚油出口量為1168459 噸 , 較上月同期出口的 985780 噸增加 18.53%。
3、 據 Wind 數據 , 截至 3 月 28 日 , 全國豆油港口庫存為 43.60 萬噸 , 3 月 21 日為44.85 萬噸 , 環比減少 1.25 萬噸。
4、 美國至 3 月 24 日當周 API 原油庫存變化值錄得-607.6 萬桶 , 為 2022 年 12 月 2日當周以來最大降幅。 預期為 18.7 萬桶 , 前值為 326.2 萬桶。
5、 路透社預計 , 截至 2023 年 3 月 1 日當季美國大豆庫存預計為 17.42 億蒲 , 上一季度為 30.22 億蒲 , 去年同期為 19.32 億蒲。 美國 2023 年大豆種植面積預計為 8824.2萬英畝 , 高于 2023 年 2 月展望論壇預測的 8750 萬英畝和 2022 年最終種植面積數據的8750 萬英畝。
6、 巴西全國谷物出口商協會(Anec) 報告顯示,預計巴西 3 月大豆出口量為 1519.7萬噸,低于此前一周預測的 1538.8 萬噸;豆粕出口量為 175.7 萬噸,低于此前預測的 178.7萬噸。
四、 國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2023.3.28 | ||||
商品 | 現貨價格 | 期貨主力合約 | 基差 (現-期價差) | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 7660 | 7488 | 172 | 48 |
豆油 | 8800 | 8000 | 800 | 38 |
豆粕 | 3760 | 3523 | 237 | - 17 |
螺紋 | 4210 | 4136 | 74 | -31 |
鐵礦 | 890 | 882 | 8 | -3.5 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 (元/噸) | |||
豆粕 | 張家港 (元/噸) | |||
螺紋 | HRB400 20mm (元/噸) | |||
鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦 (含稅價) |
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 73952 | -2980 | 聚丙烯 | 1,174 | 0 |
鋁 | 212323 | -101 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 39100 | -1079 | 原油 | 9708000 | 2896000 |
鎳 | 1114 | -17 | 燃料油 | 14670 | 0 |
白銀 | 1851290 | 5844 | 棕櫚 | 1,100 | 900 |
螺紋鋼 | 92213 | 0 | 豆油 | 10,925 | -800 |
熱軋卷板 | 69249 | -5372 | 豆粕 | 11,633 | -100 |
鐵礦石 | 1,500 | 0 | 玉米 | 29,069 | -700 |
天然橡膠 | 187990 | 0 | 淀粉 | 4,541 | -1,038 |
20 號膠 | 35170 | 404 | 聚乙烯 | 0 | 0 |
六、 主要觀點及策略分析
宏觀方面 , 近期商務部不斷會見知名外資企業高管 , 表明中國對外開放態度不變; 與此同時 , 海南等地方政府不斷出臺支持民營企業及企業家相關政策 , 國內營商環境不斷改善。 今年 1-2 月 , 全國規模以上工業企業利潤總額 8872.1 億元 , 同比下降 22.9% , 表明國內經濟復蘇需要更多的數據支持。
股指方面,主要指數盤中震蕩調整,整體偏弱。 成交與上一個交易日相比下降,但連續四個交易日破萬億 , 合計成交額約 1 萬億元。 北向資金全天小幅凈流入。 成交量持續穩定在萬億以上 , 但盤面偏弱 , 短期有調整預期 , 上周短線多單暫時離場。 從長期趨勢看,指數上漲仍有空間。
商品方面,多數商品出現反彈。 昨晚海外市場在原油反彈背景下,帶動化工、基本金屬上漲 , 國內商品經過階段性調整 , 有反彈需求 , 暫時觀望或可以考慮逢高沽空供需將改變的純堿等品種。
免責聲明:本報告的信息均來源于公開資料,我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證,也不保證所包含的信息和建議不會發生任何變化。我們力求報告內容的客觀、公正,但報告中的任何觀點、結論和建議僅供參考,不構成操作建議,投資者據此作出的任何投資決策與本公司和作者無關,由投資者自行承擔結果。
江海匯鑫期貨投研中心:孫連剛 投資咨詢證號:Z0010869