一、 外盤情況
1、 美國三大股指全線收漲 ， 道指漲 1.05%報 33003.57 點 ， 標普 500 指數漲 0.76%報 3981.35 點 ， 納指漲 0.73%報 11462.98 點。
2、 國際油價全線上漲，美油 4 月合約漲 0.24%，報 77.88 美元/桶。 布油 5 月合約漲0.14% ， 報 84.43 美元/桶。
3、 國際貴金屬期貨普遍收跌 ， COMEX 黃金期貨跌 0.18%報 1842.1 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.52%報 20.985 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬全線收跌，LME 期銅跌 1.92%報 8926 美元/噸，LME 期鋅跌 2.21%報 3046.5 美元/噸 ， LME 期鎳跌 2.93%報 24160 美元/噸 ， LME 期鋁跌 1.48%報 2395.5美元/噸 ， LME 期錫跌 3.21%報 24520 美元/噸 ， LME 期鉛跌 0.63%報 2128 美元/噸。
5、芝加哥期貨交易所（CBOT） 農產品期貨主力合約收盤漲跌不一，大豆期貨漲 0.99%報 1509 美分/蒲式耳； 玉米期貨跌 0.35%報 633.5 美分/蒲式耳 ， 小麥期貨漲 0.39%報712.75 美分/蒲式耳。
二、 宏觀及產業
1、 “全球資產定價之錨”——美國 10 年期國債收益率重返 4%。 分析指出 ， 近期公布的美國經濟數據超預期強勁 ， 疊加美聯儲官員頻頻 “鷹派”發言 ， 市場此前對美聯儲年內貨幣政策轉向的樂觀預期不斷糾偏 ， 推動美債收益率持續上行。
2、商務部表示，今年將著力恢復和擴大消費，推動外貿穩規模優結構，更大力度吸引和利用外資； 開展“消費提振年”系列活動，增強消費信心和活力，支持新能源汽車消費。商務部還將加快建設海南自由貿易港 ， 實施自由貿易試驗區提升戰略； 優化貿易結構 ， 擴大優質商品進口。
3、 惠譽評級表示 ， 受贖回潮影響 ， 2022 年末中國理財產品存續規模同比下滑 5%，破凈產品數量高峰時期占比逾 20%。惠譽預期，2023 年中國理財產品仍將面臨贖回壓力。
4、美聯儲博斯蒂克表示，傾向于在 3 月政策會議上繼續加息 25 個基點，但是還是要觀察更新的經濟數據； 如果經濟數據強于預期 ， 就需要調整對未來利率走勢的預期； 離物價恢復穩定還有很長的路要走； 美聯儲可能在今年夏季中后期暫停加息。
5、 歐洲央行行長拉加德表示 ， 歐洲央行需在 3 月加息 50 個基點； 必須采取一切必要 措施來抑制通貨膨脹 ， 未來可能會繼續加息。 數據顯示 ， 歐元區 2 月 CPI 同比初值為上升8.5% ， 預期 8.2% ， 1 月終值為 8.6%； 核心調和 CPI 同比初值為升 5.6% ， 高于預期。 歐元區 1 月失業率為 6.7% ， 預期 6.6%。
三、 商品要聞
1、 國內商品期貨夜盤收盤漲跌不一 ， 能源化工品多數下跌 ， 甲醇跌 1.6% ， 乙二醇跌1.43% ， 紙漿跌 1.36% ， 苯乙烯跌 1.05% ， 燃油漲 2.24% ， 瀝青漲 1.1%。 黑色系漲跌互現，焦煤跌 1.85%。農產品表現分化，棉花漲 1.03%，豆一跌 0.95%。基本金屬全線收跌，滬錫跌 3.03% ， 滬鎳跌 2.57% ， 滬鋅跌 1.53% ， 滬銅跌 0.8% ， 滬鋁跌 0.32%。
2、 國際能源署 （ IEA） 發布報告稱 ， 由于俄羅斯天然氣受制裁 ， 歐洲國家從俄羅斯進 口天然氣總量下降。 2022 年歐洲國家液化氣進口量增加 660 億立方米 ， 其中三分之二來自美國。
3、廣東印發 2023 年廣東金融支持經濟高質量發展行動方案。其中提到，推動廣州期貨交易所研究上市碳排放權和以廣東電力市場為標的的期貨品種。 依托碳排放現貨市場開發碳金融產品 ， 強化碳定價和碳市場風險管理。
4、 據 Mysteel ， 截至 3 月 2 日當周 ， 螺紋鋼產量、 表觀消費連續五周增加 ， 社庫結束連續十三周增加的勢頭 ， 廠庫連續兩周減少。 其中 ， 螺紋廠庫 327.92 萬噸 ， 較上周減少 9.38 萬噸 ， 降幅 2.78%； 螺紋社庫 910.96 萬噸，較上周減少 4.98 萬噸 ， 降幅 0.54%。
5、 惠譽解決方案表示 ， 由于印尼生物燃料混合義務的增加 ， 預計全球棕櫚油市場在2022 年和 2023 年將出現 10 萬噸的缺口 ， 這是自 2015/2016 年以來首次出現年度供應缺口。
6、 咨詢機構 Datagro 表示 ， 巴西 2022/23 年度的大豆產量預估為 1.5081 億噸 ， 較1 月份預計的 1.558 億噸有所下降。 產量下調的原因為干旱影響了南里奧格蘭德州的作物，降低產量。
7、 新加坡企業發展局 （ ESG） 周四表示 ， 截至 3 月 1 日當周 ， 新加坡燃油庫存減少204.2 萬桶至 2059.9 萬桶的逾一個月低點 ， 中質餾分油庫存減少 100.5 萬桶至 720.6 萬桶的逾兩個月低點 ， 輕質餾分油庫存增加 156.7 萬桶至 1714.5 萬桶的兩周高點。
四、 國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2023.3.2 | ||||
商品 | 現貨價格 | 期貨主力合約 | 基差 （現-期價差） | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 8400 | 8340 | 60 | 28 |
豆油 | 9740 | 8892 | 848 | -28 |
豆粕 | 4220 | 3736 | 484 | -91 |
螺紋 | 4270 | 4225 | 45 | 21 |
鐵礦 | 917 | 912.5 | 4.5 | 18 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 （元/噸） | |||
豆粕 | 張家港 （元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm （元/噸） | |||
鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦 （含稅價） | |||
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 142024 | -990 | 聚丙烯 | 3,493 | 0 |
鋁 | 202833 | 950 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 56171 | 252 | 原油 | 10163000 | 0 |
鎳 | 1545 | 0 | 燃料油 | 35240 | 0 |
白銀 | 2021731 | 7717 | 棕櫚 | 3,792 | 0 |
螺紋鋼 | 52764 | 300 | 豆油 | 11,679 | 0 |
熱軋卷板 | 84884 | -286 | 豆粕 | 15,596 | -30 |
鐵礦石 | 2,800 | -400 | 玉米 | 56,699 | 0 |
天然橡膠 | 188370 | 900 | 淀粉 | 11,927 | -150 |
20 號膠 | 27509 | -201 | 聚乙烯 | 1,381 | 60 |
宏觀方面 ， 中國 2 月官方制造業 PMI 為 52.6 ， 預期為 50.5 ， 前值 50.1 ， 制造業景氣水平繼續上升； 非制造業 PMI 為 56.3，前值 54.4，非制造業恢復發展態勢向好； 綜合 PMI產出指數為 56.4，前值 52.9，表明我國企業生產經營景氣水平繼續回升。全國兩會即將召開 ， 如何定調 2023 年政府工作及經濟目標備受市場關注。
股指方面 ， 主要指數維持窄幅震蕩走勢。 成交額與上一個交易日相比基本持平 ， 成交額約為 9300 億元。 北向資金全天凈流入約 7 億元。 從長期趨勢看 ， 指數上漲仍有空間，當前主要方向仍以做多為主 ， 本周樂觀情緒有所抬頭 ， 臨近兩會 ， 政策影響將逐漸增強。從個股角度看 ， 板塊將進入輪動階段。
商品方面 ， 多數品種上漲。 中國制造業 PMI 數據強勁反彈 ， 反映出中國經濟復蘇勢頭 ， 大宗商品需求增加預期提振大宗商品整體價格。 從另外一點看 ， 本周美元指數有所回調 ， 美元對大宗商品價格的壓制作用減弱。 建議操作上 ， 以短線偏多思路為主。
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