一、 外盤情況
1、美國三大股指均收跌逾 1%。道指跌 1.72%報(bào) 32856.46 點(diǎn)，標(biāo)普 500 指數(shù)跌 1.53%報(bào) 3986.37 點(diǎn) ， 納指跌 1.25%報(bào) 11530.33 點(diǎn)。
2、 國際油價(jià)全線走低 ， 美油 4 月合約跌 4.04%報(bào) 77.21 美元/桶 ， 終結(jié)五連漲走勢；布油 5 月合約跌 3.74%報(bào) 82.96 美元/桶。
3、 COMEX 黃金期貨收跌 2%報(bào) 1817.6 美元/盎司 ， 創(chuàng)一周多以來的最低收盤價(jià)。COMEX 白銀期貨收跌 4.73%報(bào) 20.135 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬全線收跌，LME 期銅跌 2.11%報(bào) 8732.5 美元/噸，LME 期鋅跌 2.82%報(bào) 2947 美元/噸 ， LME 期鎳跌 1.25%報(bào) 24125 美元/噸 ， LME 期鋁跌 1.43%報(bào) 2348 美元/噸 ， LME 期錫跌 1%報(bào) 24310 美元/噸 ， LME 期鉛跌 1.7%報(bào) 2086.5 美元/噸。
5、芝加哥期貨交易所（CBOT） 農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約收盤漲跌不一，大豆期貨跌 0.83%報(bào) 1516.25 美分/蒲式耳； 玉米期貨跌 0.31%報(bào) 635 美分/蒲式耳 ， 小麥期貨漲 0.25%報(bào)697 美分/蒲式耳。
二、 宏觀及產(chǎn)業(yè)
1、國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案出爐。 本次機(jī)構(gòu)改革將在銀保監(jiān)會(huì)基礎(chǔ)上組建國家金融監(jiān)督管理總局 ， 統(tǒng)一負(fù)責(zé)除證券業(yè)之外的金融業(yè)監(jiān)管。 證監(jiān)會(huì)調(diào)整為國務(wù)院直屬機(jī)構(gòu) ， 劃入國家發(fā)改委的企業(yè)債券發(fā)行審核職責(zé)。 深化地方金融監(jiān)管體制改革 ， 建立以中央金融管理部門地方派出機(jī)構(gòu)為主的地方金融監(jiān)管體制。 此外，此次機(jī)構(gòu)改革還包括重新組建科學(xué)技術(shù)部，統(tǒng)籌推進(jìn)央行分支機(jī)構(gòu)改革 ， 完善國有金融資本管理體制 ， 加強(qiáng)金融管理部門工作人員統(tǒng)一規(guī)范管理 ， 組建國家數(shù)據(jù)局 ， 優(yōu)化農(nóng)業(yè)農(nóng)村部職責(zé) ， 完善老齡工作體制 ， 完善知識產(chǎn)權(quán)管理體制 ， 精減中央國家機(jī)關(guān)人員編制等。
2、美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾發(fā)表國會(huì)證詞表示，將進(jìn)一步加息以實(shí)現(xiàn) 2%通脹目標(biāo) ，最終利率水平可能高于先前預(yù)期 ， 如果有必要將加快加息步伐。 鮑威爾指出 ， 盡管近幾個(gè)月來通脹有所緩和 ， 但通脹壓力高于上次會(huì)議時(shí)的預(yù)期。 盡管增長放緩 ， 但勞動(dòng)力市場仍然極度緊張。 歷史記錄強(qiáng)烈警告不要過早放松政策 ， 美聯(lián)儲(chǔ)將盡一切努力實(shí)現(xiàn)最大就業(yè)和價(jià)格穩(wěn)定目標(biāo)。
3、 今年前 2 個(gè)月我國外貿(mào)開局平穩(wěn)。 據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì) ， 今年前 2 個(gè)月 ， 我國進(jìn)出口總值6.18 萬億元 ， 同比微降 0.8%。 其中 ， 出口 3.5 萬億元 ， 增長 0.9%； 進(jìn)口 2.68 萬億元，下降 2.9%； 貿(mào)易順差 8103.2 億元，擴(kuò)大 16.2%。按美元計(jì)價(jià)，今年前 2 個(gè)月我國進(jìn)出口總值 8957.2 億美元 ， 下降 8.3%。 其中 ， 出口 5063 億美元 ， 下降 6.8%； 進(jìn)口 3894.2 億美元 ， 下降 10.2%； 貿(mào)易順差 1168.8 億美元 ， 擴(kuò)大 6.8%。
三、 商品要聞
1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤，能源化工品表現(xiàn)分化，燃油漲 1.44%，低硫燃料油漲 1.21%。黑色系漲跌不一 ， 鐵礦石漲 0.66%。 農(nóng)產(chǎn)品漲跌互現(xiàn) ， 白糖漲 0.8% ， 棕櫚油跌 1.65%，豆一跌 0.84%。基本金屬多數(shù)下跌，不銹鋼跌 1.78%，滬銅跌 1.16%，滬鋁跌 0.89%，滬鋅跌 0.79% ， 滬鉛跌 0.62%。
2、 EIA 短期能源展望報(bào)告： 預(yù)計(jì) 2023 年布倫特價(jià)格為 82.95 美元/桶 ， 此前預(yù)期為83.63 美元/桶。 預(yù)計(jì) 2024 年布倫特價(jià)格為 77.57 美元/桶 ， 此前預(yù)期為 77.57 美元/桶。
3、 據(jù)馬來西亞棕櫚油協(xié)會(huì) （ MPOA） 發(fā)布的數(shù)據(jù) ， 馬來西亞 2 月棕櫚油產(chǎn)量預(yù)估減少 11.1% ， 其中馬來半島減少 10.35% ， 馬來東部減少 12.17% ， 沙巴減少 11.47%，沙撈越減少 14.5%。
4、據(jù)中國糖業(yè)協(xié)會(huì)公布全國食糖產(chǎn)銷數(shù)據(jù)顯示，截至 2023 年 2 月底，本制糖期全國共生產(chǎn)食糖 791 萬噸 ， 同比增加 74 萬噸； 全國累計(jì)銷售食糖 336 萬噸 ， 同比增加 63 萬噸； 累計(jì)銷糖率 42.5% ， 同比加快 4.5 個(gè)百分點(diǎn)。
5、印尼鎳礦商協(xié)會(huì) （APNI） 秘書長 Meidy Katrin Lengkey 表示，為了保持儲(chǔ)量的可用性并優(yōu)化褐鐵礦，有必要將允許交易的鎳礦石品位限制在最高 1.6%，如果交易的鎳礦品位超過 1.8% ， 則必須對供應(yīng)商和購買方進(jìn)行制裁。
6、澳大利亞農(nóng)業(yè)資源經(jīng)濟(jì)科學(xué)局預(yù)測，由于氣候?qū)⑥D(zhuǎn)為較干燥形態(tài)、或?qū)е滦←湲a(chǎn)量大幅下滑 ， 澳大利亞 2023-2024 財(cái)年的小麥出口量可能同比減少 20%。 澳大利亞是全球第二大小麥出口國，得益于充沛降水，該國 2022-2023 年的小麥出口量達(dá) 2800 萬噸，創(chuàng)歷史新高。
7、馬來西亞生物柴油協(xié)會(huì)（ MBA） 預(yù)計(jì) 2023 年馬來西亞生物柴油出口量降至 30 萬噸 ， 為 6 年來最低水平。 預(yù)計(jì)未來三個(gè)月毛棕櫚油的價(jià)格為 3800-4200 林吉特/噸 ， 全年平均價(jià)格為 3900 林吉特/噸。
四、 國內(nèi)主要商品基差
國內(nèi)部分基礎(chǔ)商品基差 2023.3.7 | ||||
商品 | 現(xiàn)貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差 （現(xiàn)-期價(jià)差） | 基差較前日變動(dòng) |
棕櫚油 | 8380 | 8202 | 178 | -22 |
豆油 | 9680 | 8882 | 798 | - 130 |
豆粕 | 4190 | 3806 | 384 | - 14 |
螺紋 | 4290 | 4248 | 42 | -58 |
鐵礦 | 915 | 909.5 | 5.5 | 2.5 |
期貨品種 | 現(xiàn)貨標(biāo)的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 （元/噸） | |||
豆粕 | 張家港 （元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm （元/噸） | |||
鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦 （含稅價(jià)） | |||
五、 國內(nèi)期貨倉單日報(bào)
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 135101 | -3595 | 聚丙烯 | 3,551 | 0 |
鋁 | 209947 | 2778 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 55068 | -371 | 原油 | 7587000 | 0 |
鎳 | 1401 | -78 | 燃料油 | 26340 | -8900 |
白銀 | 1985134 | -12931 | 棕櫚 | 4,292 | 0 |
螺紋鋼 | 60248 | 2396 | 豆油 | 11,679 | 0 |
熱軋卷板 | 81916 | -3256 | 豆粕 | 19,079 | -267 |
鐵礦石 | 2,700 | -100 | 玉米 | 47,483 | -7,980 |
天然橡膠 | 188870 | 0 | 淀粉 | 10,428 | -224 |
20 號膠 | 28617 | 100 | 聚乙烯 | 1,537 | 132 |
六、 主要觀點(diǎn)及策略分析
宏觀方面 ， 目前處于重要會(huì)議時(shí)間段，2023 年經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)對市場影響?yīng)q存，5%的GDP 增長目標(biāo)低于市場預(yù)期。 海外市場看，主要經(jīng)濟(jì)體通脹居高不下，而多國月初公布的PMI 數(shù)據(jù) ， 反映出經(jīng)濟(jì)已經(jīng)出現(xiàn)下滑或者衰退。 從近期的二年期與十年期美債看 ， 利率長時(shí)間倒掛 ， 對市場形成壓力。
股指方面 ， 主要指數(shù)先揚(yáng)后抑 ， 跌幅較大。 成交額與上一個(gè)交易日相比有所下降 ， 成交額約為 9300 億元。 北向資金全天凈流入約 2 億元。 從長期趨勢看，指數(shù)上漲仍有空間，但近期有調(diào)整繼續(xù) ， 前期多單建議暫時(shí)止盈。 尚未建倉者觀望為主。 從個(gè)股角度看 ， 短期缺乏交易機(jī)會(huì) ， 暫時(shí)離場觀望。
商品方面 ， 漲跌互現(xiàn)。 白糖近期強(qiáng)勢表現(xiàn) ， 印度長時(shí)間未公布二批次原糖出口政策，對國際原糖造成積極影響 ， 印度及廣西食糖減產(chǎn)題材得以延續(xù)。 整體看 ， 大宗商品處于高位震蕩階段 ， 短期缺乏長期持有的品種和機(jī)會(huì) ， 暫時(shí)以短線操作為主。
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