一、 外盤情況
1、美國三大股指收盤漲跌不一，道指跌 0.18%報 32798.4 點，標普 500 指數漲 0.14%報 3992.01 點 ， 納指漲 0.4%報 11576 點。
2、 COMEX 黃金期貨收跌 0.1%報 1818.1 美元/盎司 ， COMEX 白銀期貨收跌 0.47%報 20.105 美元/盎司。
3、 國際油價全線走低 ， 美油 4 月合約跌 1.42%報 76.48 美元/桶 ， 布油 5 月合約跌0.96%報 82.49 美元/桶。
4、倫敦基本金屬多數收漲，LME 期銅漲 1.1%報 8859.5 美元/噸，LME 期鋅漲 0.71%報 2975 美元/噸 ， LME 期鎳跌 0.91%報 23925 美元/噸 ， LME 期鋁漲 0.51%報 2362 美元/噸 ， LME 期錫跌 2.37%報 23605 美元/噸 ， LME 期鉛漲 0.07%報 2089 美元/噸。
5、芝加哥期貨交易所（CBOT） 農產品期貨主力合約收盤漲跌不一，大豆期貨漲 0.18%報 1518.25 美分/蒲式耳； 玉米期貨跌 1.26%報 626.25 美分/蒲式耳，小麥期貨跌 1.5%報687.5 美分/蒲式耳。
二、 宏觀及產業
1、 國家統計局今日上午將公布 2 月份通脹數據 ， Wind 數據統計顯示 ， 18 家機構預測 2 月 CPI 同比漲幅將回落至 1.8% ， 20 家機構預測 PPI 同比降幅將擴大至 1.3%。 另外，央行也即將發布 2 月份金融數據，多家機構預測均值顯示，2 月新增人民幣貸款有望超 1.4萬億 ， 社會融資規模增量或達 2.1 萬億 ， M2 同比增速則有望處于 12.3%的高位。
2、 乘聯會公布數據顯示 ， 2 月乘用車市場零售 139 萬輛 ， 同比增長 10.4% ， 環比增長 7.5%。其中新能源乘用車零售 43.9 萬輛 ， 同比增長 61%，環比增長 32.8%，零售滲透率 31.6%。
3、美聯儲經濟狀況“褐皮書”顯示 ，美國整體的經濟活動在 2023 年初略有增加 ， 勞動力市場狀況依然穩健 ， 通貨膨脹壓力仍然普遍存在。 總體而言 ， 全美貸款需求下降 ， 信貸標準收緊 ， 拖欠率小幅上升 ， 能源活動持平至略有下降 ， 農業狀況喜憂參半。 在不確定性加劇的情況下 ， 預計美國未來幾個月內經濟狀況不會有太大改善。
4、 美國 1 月份 ADP 新增就業 24.2 萬人 ， 明顯高于經濟學家預期的 20 萬人 ， 同時 1 月份數據也上修至 11.9 萬人。 此外，美國 1 月職位空缺數量降至 1080 萬個，招聘總數為640 萬人 ， 離職總數為 590 萬人。
三、 商品要聞
1、國內商品期貨夜盤收盤，能源化工品表現疲軟，低硫燃料油跌 2.55%，原油跌 2.27%，玻璃跌 1.83% ， 燃油跌 1.73% ， LPG 跌 1.67%。 黑色系多數下跌 ， 焦炭跌 2.43% ， 焦煤跌 1.69%。農產品漲跌互現 ， 豆一漲 1.14%。基本金屬漲跌不一，滬銅漲 0.96%，滬鋅漲0.17%，滬鋁漲 0.14%，滬鎳漲 0.06%，滬鉛跌 0.07%，不銹鋼跌 0.44%，滬錫跌 1.2%。
2、 EIA 報告稱 ， 美國至 3 月 3 日當周原油庫存下降 169.4 萬桶 ， 國內原油產量減少10 萬桶至 1220.0 萬桶/日，出口減少 226.7 萬桶/日至 336.2 萬桶/日；戰略石油儲備（SPR）庫存維持在 3.716 億桶不變。
3、 據中鋼協估算 ， 2 月下旬全國日產粗鋼 268.93 萬噸、 環比增長 5.16% ， 日產生鐵245.07 萬噸、 環比增長 5.11% ， 日產鋼材 386.15 萬噸、 環比增長 4.95%。
4、農業農村部 3 月供需報告指出，本月將甘蔗單產下調 4.8 噸/公頃，至 60 噸/公頃，甘蔗糖產量下調 66 萬噸 ， 至 825 萬噸 ， 食糖總產量下調 72 萬噸 ， 至 933 萬噸。
5、《油世界》執行董事 Thomas Mielke 表示，阿根廷 2023 年大豆產量或將降至 2500萬噸。 預計 2022/23 年度全球大豆產量將增加 1500 萬噸至 3.7 億噸。 中國 2022/23 年度大豆進口量可能從去年的 9161 萬噸增加至 9720 萬噸。
6、 植物油經紀和咨詢公司 Sunvin Group 前瞻 MPOB 月報： 預計馬來西亞 2 月份棕櫚油產量為 131.13 萬噸 ， 1 月份為 138 萬噸。 預計馬來西亞 2 月份棕櫚油期末庫存為226.45 萬噸 ， 1 月份為 226.8 萬噸。
7、巴西全國谷物出口商協會（Anec）報告顯示，巴西 3 月大豆出口量預計將觸及 1466.2萬噸，去年同期為 1216 萬噸。 巴西 3 月豆粕出口量預計觸及 190.5 萬噸，去年同期為 137萬噸。
四、 國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2023.3.8 | ||||
商品 | 現貨價格 | 期貨主力合約 | 基差 （現-期價差） | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 8180 | 8070 | 110 | -68 |
豆油 | 9580 | 8746 | 834 | 36 |
豆粕 | 4160 | 3800 | 360 | -24 |
螺紋 | 4290 | 4249 | 41 | - 1 |
鐵礦 | 920 | 912 | 8 | 2.5 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 （元/噸） | |||
豆粕 | 張家港 （元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm （元/噸） | |||
鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦 （含稅價） | |||
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 134853 | -248 | 聚丙烯 | 3,551 | 0 |
鋁 | 215288 | 5341 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 54892 | -176 | 原油 | 7587000 | 0 |
鎳 | 1334 | -67 | 燃料油 | 26340 | 0 |
白銀 | 1947143 | -37991 | 棕櫚 | 5,292 | 1,000 |
螺紋鋼 | 60248 | 0 | 豆油 | 11,679 | 0 |
熱軋卷板 | 81319 | -597 | 豆粕 | 18,999 | -80 |
鐵礦石 | 2,700 | 0 | 玉米 | 47,483 | 0 |
天然橡膠 | 188940 | 70 | 淀粉 | 10,378 | -50 |
20 號膠 | 29525 | 908 | 聚乙烯 | 1,497 | -40 |
宏觀方面 ， 美聯儲主席鮑威爾發表國會證詞表示 ，將進一步加息以實現 2%通脹目標，最終利率水平可能高于先前預期 ， 如果有必要將加快加息步伐。 鮑威爾指出盡管近幾個月來通脹有所緩和 ， 但通脹壓力高于上次會議時的預期。 盡管增長放緩 ， 但勞動力市場仍然極度緊張。 鮑威爾的講話促使美元大漲 ， 外圍股市與商品承壓。
股指方面 ， 主要指數偏弱調整。 成交額與上一個交易日相比大幅下降 ， 成交額約為7200 億元。 北向資金全天凈流出約 2 億元。 從長期趨勢看 ， 指數上漲仍有空間 ， 但近期有調整繼續 ， 尚未建倉者觀望為主。
商品方面，多數下跌為主。 美聯儲鮑威爾講話超出市場預期，對當日大宗商品盤面價格形成一定的壓力 ， 當前多品種仍是新增產能投放與需求復蘇之間的博弈。 整體看 ， 大宗商品處于高位震蕩階段 ， 短期缺乏長期持有的品種和機會 ， 暫時以短線操作為主。
免責聲明：本報告的信息均來源于公開資料，我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會發生任何變化。我們力求報告內容的客觀、公正，但報告中的任何觀點、結論和建議僅供參考，不構成操作建議，投資者據此作出的任何投資決策與本公司和作者無關，由投資者自行承擔結果。
江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛 投資咨詢證號：Z0010869