一、 外盤情況
1、美國三大股指收盤漲跌不一，道指跌 0.03%報 33976.63 點，標普 500 指數漲 0.09%報 4154.87 點 ， 錄得連續(xù)第二日上漲 ， 納指跌 0.04%報 12153.41 點。
2、 國際油價小幅上漲，美油 6 月合約漲 0.07%，報 80.89 美元/桶。 布油 6 月合約漲0.05% ， 報 84.80 美元/桶。
3、 國際貴金屬期貨普遍收漲 ， COMEX 黃金期貨漲 0.54%報 2017.8 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 0.81%報 25.29 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬集體收漲，LME 期銅漲 0.42%報 9002.5 美元/噸，LME 期鋅漲 0.62%報 2849.5 美元/噸 ， LME 期鎳漲 3.7%報 25615 美元/噸 ， LME 期鋁漲 2.56%報 2439.5美元/噸 ， LME 期錫漲 0.58%報 27525 美元/噸 ， LME 期鉛漲 1.66%報 2148 美元/噸。
5、 芝加哥期貨交易所（ CBOT） 農產品期貨主力合約集體收漲 ，大豆期貨漲 0.27%報1489.5 美分/蒲式耳； 玉米期貨漲 0.12%報 643.25 美分/蒲式耳 ， 小麥期貨漲 0.21%報708.75 美分/蒲式耳。
二、 宏觀及產業(yè)
1、 國家統(tǒng)計局公布數據顯示 ， 中國一季度居民人均可支配收入 10870 元 ， 比上年名義增長 5.1%，扣除價格因素，實際增長 3.8%。一季度，全國城鎮(zhèn)調查失業(yè)率平均值為 5.5%，比上年四季度下降 0.1 個百分點。 3 月份 ， 全國城鎮(zhèn)調查失業(yè)率為 5.3% ， 環(huán)比下降 0.3 個百分點。
2、 財政部數據顯示 ， 今年一季度 ，全國一般公共預算收入為 6.23 萬億元 ， 同比增長0.5%； 全國一般公共預算支出為 6.79 萬億元 ， 同比增長 6.8%。扣除特殊因素影響后 ，一季度收入增長 3% ， 1、 2、 3 月份分別增長 1%、 4%、 6% ， 呈回穩(wěn)向上態(tài)勢。 2023 年安排中央對地方轉移支付 100625 億元 ， 增長 3.6%。
3、國家統(tǒng)計局新聞發(fā)言人付凌暉表示，考慮到去年二季度受疫情影響基數較低，今年二季度經濟增速可能比一季度明顯加快； 隨著基數升高 ， 三、 四季度增速會有所回落。 另外 ， 當前中國經濟沒有出現通縮 ， 下階段也不會出現通縮。 數據還顯示 ， 一季度我國固定資產投資同比增長 5.1% ， 規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長 3%； 3 月 ， 社會消費品零售總額同比大幅增長 10.6% ， 工業(yè)增加值同比增長 3.9%。
4、美聯(lián)儲博斯蒂克表示，預計還會再加息一次，基線預測是在下次加息后，將在相當一段時間維持利率不變。 美聯(lián)儲布拉德稱 ， 贊成繼續(xù)加息以應對持久的通脹 ， 對經濟衰退的擔憂被夸大了。
三、 商品要聞
1、 國內商品期貨夜盤收盤 ， 能源化工品普遍上漲 ， 玻璃漲 1.82% ， PVC 漲 1.53%，純堿漲 1.1% ，橡膠漲 1.09%。 農產品多數上漲 ， 棕櫚油漲 2.1% ，菜油漲 1.64% ， 豆油漲1.29%，豆二跌 1.93%，豆粕跌 1.25%。基本金屬全線收漲，滬鎳漲 5.17%，不銹鋼漲 1.17%，滬鋁漲 0.85% ， 滬錫漲 0.52% ， 滬鋅漲 0.29% ， 滬鋅漲 0.29% ， 滬銅漲 0.17%。
2、 國家統(tǒng)計局數據顯示 ， 3 月份 ， 我國生產原煤 4.2 億噸 ， 同比增長 4.3%； 進口煤炭 4117 萬噸 ， 同比增長 150.7%。生產原油 1818 萬噸 ， 同比增長 2.4%； 進口原油 5231萬噸，同比增長 22.5%。生產天然氣 205 億立方米，同比增長 4%； 進口天然氣 887 萬噸，同比增長 11.1%。
3、 世界黃金協(xié)會日前發(fā)布最新研究報告指出 ， 全球多國央行 2022 年購金量達 1136噸 ， 創(chuàng)歷史新高 ， 且 2023 年該趨勢仍在延續(xù)。 報告聚焦中國投資者群體 ， 分析了 2023年黃金投資的潛在機會與價值。
4、 世界鋼鐵協(xié)會預計 ， 2023 年全球鋼鐵需求將增長 2.3% ， 至 18.22 億噸 （此前預測增長 1%） ； 全球鋼鐵需求將在 2024 年上升 1.7% ， 達到 18.54 億噸。
5、農業(yè)農村部： 去年大豆種子供應總量在 8 億公斤以上，生產需求量大約在 5.2 億公斤。 其中 ， 適宜帶狀復合種植的大豆品種有了更多的選擇 ， 也能夠滿足今年擴種大豆的用種需要。
6、 倫敦金屬交易所 （ LME） 期貨和期權數據顯示 ， 截至 4 月 14 日當周 ， 投機者已將看漲 LME 銅的凈多倉增加 7404 手至 60352 手 ， 為逾 23 個月以來最高水平。
四、 國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2023.4.18 | ||||
商品 | 現貨價格 | 期貨主力合約 | 基差 （現-期價差） | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 7940 | 7360 | 580 | 26 |
豆油 | 8660 | 8010 | 650 | - 180 |
豆粕 | 4370 | 3595 | 775 | 18 |
螺紋 | 4050 | 3950 | 100 | -32 |
鐵礦 | 905 | 784 | 121 | 11.5 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 （元/噸） | |||
豆粕 | 張家港 （元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm （元/噸） | |||
鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦 （含稅價） | |||
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 80956 | -851 | 聚丙烯 | 1,158 | 0 |
鋁 | 185014 | -2839 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 30539 | -605 | 原油 | 13014000 | -700000 |
鎳 | 1549 | -24 | 燃料油 | 570 | 0 |
白銀 | 1881633 | -8532 | 棕櫚 | 2,840 | 0 |
螺紋鋼 | 133531 | 4793 | 豆油 | 3,520 | 0 |
熱軋卷板 | 55699 | -296 | 豆粕 | 1,847 | 0 |
鐵礦石 | 1,600 | 300 | 玉米 | 8,814 | 0 |
天然橡膠 | 186580 | -10 | 淀粉 | 0 | 0 |
20 號膠 | 48474 | 0 | 聚乙烯 | 514 | 0 |
六、 主要觀點及策略分析
宏觀方面，一季度國內生產總值 284997 億元，按不變價格計算 ， 同比增長 4.5%，比上年四季度環(huán)比增長 2.2% ， 超出市場預期。 一季度 ， 全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長3.0% ， 比上年四季度加快 0.3 個百分點。 一季度 ， 社會消費品零售總額 114922 億元 ， 同比增長 5.8% ， 上年四季度為下降 2.7%。 整體看 ， 國內經濟處于弱復蘇階段。
股指方面 ， 主要指數以震蕩為主。 兩市成交約 10600 億元 ， 成交量與上一個交易日相比小幅下降。 北向資金凈買入約 20 億元。 目前看 ， 短期有調整預期 ， 短期資金暫時觀望為主。 從長期趨勢看 ， 指數上漲仍有空間。
商品方面，多數上漲。 農產品表現相對強勢，粕類在現貨價格大幅拉升背景下，近月合約有逼倉式上漲 ， 油脂當日走勢偏強 ， 從盤面看 ， 有觸底反彈的可能。 工業(yè)品看 ， 走勢以震蕩為主 ， 當前位置不建議繼續(xù)看空 ， 暫時觀望。
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