一、 外盤情況
1、美國三大股指收盤漲跌不一，道指漲 0.24%報 33482.72 點，標普 500 指數跌 0.25%報 4090.38 點 ， 納指跌 1.07%報 11996.86 點。
2、 國際油價小幅下跌，美油 5 月合約跌 0.45%，報 80.35 美元/桶。 布油 6 月合約跌0.07% ， 報 84.88 美元/桶。
3、 國際貴金屬期貨小幅收跌 ， COMEX 黃金期貨跌 0.05%報 2037.1 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.04%報 25.09 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬多數收跌，LME 期銅漲 0.32%報 8779 美元/噸，LME 期鋅跌 0.87%報 2807 美元/噸 ， LME 期鎳跌 2.7%報 22500 美元/噸 ， LME 期鋁跌 1.27%報 2340.5 美元/噸 ， LME 期錫跌 2.38%報 24400 美元/噸 ， LME 期鉛跌 0.43%報 2108 美元/噸。
5、 芝加哥期貨交易所（ CBOT） 農產品期貨主力合約全線收跌 ，大豆期貨跌 0.54%報1509.25 美分/蒲式耳； 玉米期貨跌 0.31%報 651.75 美分/蒲式耳 ， 小麥期貨跌 1.63%報680.25 美分/蒲式耳。
二、 宏觀及產業
1、世貿組織（WTO） 發布最新《全球貿易展望和統計報告》 ，在其中 WTO 表示 2023年全球貿易增長仍將低于平均水平 ， 預計受俄烏沖突、 居高不下的通脹、 緊縮的貨幣政策和金融市場不確定性的影響，繼 2022 年增長 2.7%之后，今年全球商品貿易量預計將增長1.7%。
2、 澳洲聯儲維持利率維持在 3.6%不變 ， 成為銀行業危機爆發以來首個暫停加息的主要發達國家央行。 不過 ， 澳洲聯儲主席洛威表示 ， 可能需要進一步收緊貨幣政策 ， 以確保通脹回到目標水平。 此次暫停加息將為澳洲聯儲在一個相當不確定的環境下評估經濟狀況和前景提供更多時間。
3、 據美國勞工部數據 ， 美國 2 月份職位空缺降至 990 萬 ， 為 2021 年 5 月以來最低水平 ， 低于預期的 1050 萬 ， 前值下修至 1060 萬。
4、 新西蘭聯儲意外加息 50 個基點 ， 政策利率達到 5.25%水平 ， 市場預期為加息 25個基點。 自 2021 年 10 月以來 ， 已累計加息 500 個基點。
三、 商品要聞
1、農業農村部： 截至 4 月 4 日，全國已春播糧食 8260 多萬畝，完成意向面積的 8.7%，進度同比基本持平； 分作物看 ， 早稻育秧過八成 ， 栽插過兩成； 中稻育秧過一成 ， 西南地區開始栽插； 薯類、 春小麥已播過三成 ， 春玉米已播 6.8% ， 春大豆已播 4.4%。
2、我國加強鐵礦石價格形勢分析研判和期現貨市場監管，要求期貨公司依法合規經營，在發布研究報告等過程中 ， 全面準確客觀分析鐵礦石市場形勢 ， 不得故意渲染漲價氛圍；要加強對投資者風險提示 ， 提醒投資者理性交易。
3、 上期所： 自 4 月 6 日收盤結算時起 ， 銅、 鋁、 鋅、 鉛期貨合約的交易保證金比例調整為 9% ， 漲跌停板幅度調整為 7%； 不銹鋼、 紙漿交易保證金比例調整為 10% ， 漲跌停板幅度調整為 8%； 白銀交易保證金比例調整為 11% ， 漲跌停板幅度調整為 9%； 鎳、石油瀝青交易保證金比例調整為 12% ， 漲跌停板幅度調整為 10%。
4、 據找鋼網 ， 截至 4 月 5 日當周 ， 建材產量 376.39 萬噸 ， 周環比增 1.84 萬噸 ， 升0.49%； 建材廠庫 451.27 萬噸，周環比減 16.17 萬噸，降 3.46%； 建材社庫 697.70 萬噸，周環比減 3.31 萬噸，降 0.47%； 建材表需 395.87 萬噸，周環比減 15.83 萬噸，降 3.85%。
5、 國際棉花咨詢委員會 （ ICAC） 發布的 4 月份全球產需預測 ， 2022/23 年度全球棉花期初庫存 1942.5 萬噸 ， 環比調減 1.22 萬噸； 全球棉花產量 2455 萬噸 ， 環比調增 22.7萬噸； 全球棉花消費量 2380 萬噸 ， 環比調增 64.5 萬噸； 產量超過消費 75 萬噸 ， 環比減少 50 萬噸。
6、 EIA 公布數據顯示 ， 截至 3 月 31 日當周 ，美國戰略石油儲備（ SPR） 庫存減少 40萬桶至 3.712 億桶 ， 降幅 0.1%； 除卻戰略儲備的商業原油庫存減少 373.9 萬桶至 4.7 億桶 ， 降幅 0.8%； 美國原油出口增加 65.5 萬桶/日至 523.9 萬桶/日。
四、 國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2023.4.4 | ||||
商品 | 現貨價格 | 期貨主力合約 | 基差 （現-期價差） | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 8220 | 7844 | 376 | -74 |
豆油 | 9085 | 8410 | 675 | - 143 |
豆粕 | 3980 | 3668 | 312 | 0 |
螺紋 | 4190 | 4018 | 172 | -44 |
鐵礦 | 895 | 881.5 | 13.5 | - 16 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 （元/噸） | |||
豆粕 | 張家港 （元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm （元/噸） | |||
鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦 （含稅價） | |||
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 67450 | -3248 | 聚丙烯 | 0 | 0 |
鋁 | 205029 | -775 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 38446 | -662 | 原油 | 11701000 | 0 |
鎳 | 931 | -83 | 燃料油 | 4570 | 0 |
白銀 | 1873910 | 14380 | 棕櫚 | 3,360 | 0 |
螺紋鋼 | 100902 | 8689 | 豆油 | 0 | 0 |
熱軋卷板 | 50834 | -7401 | 豆粕 | 1,247 | 1,247 |
鐵礦石 | 0 | 0 | 玉米 | 0 | 0 |
天然橡膠 | 187600 | 170 | 淀粉 | 0 | 0 |
20 號膠 | 39302 | 2419 | 聚乙烯 | 0 | 0 |
宏觀方面，美國 3 月 ISM 制造業 PMI 為 46.3，創 2020 年 5 月以來新低，預期 47.5，前值 47.7。 美國 3 月 Markit 制造業 PMI 終值為 49.2 ， 預期 49.3 ， 初值 49.3 ， 2 月終值47.3。 公布的數據 ， 低于市場預期 ， 并且是美國疫情發生以來最差水平 ， 美國經濟衰退大概率不可避免。
股指方面 ， 主要指數小幅上漲為主 ， 但上漲明顯出現乏力現象； 兩市成交約 13200億元 ， 北向資金凈賣出近 37 億元。 目前看 ， 短期有調整預期 ， 短期資金暫時觀望為主。從長期趨勢看 ， 指數上漲仍有空間。
商品方面 ， 漲跌不一。 多個產油國突然宣布將實施自愿減產石油計劃 ， 持續時間從 5月份持續到 2023 年底 ， 提振國際原油價格 ， 帶動國內能化產品大幅上漲 ， 但包括 PTA 等部分品種沖高回落。 黑色商品多以下跌為主 ， 整體看工業品上漲面臨一定的壓力。 市場關注焦點從宏觀上 ， 轉移到商品行業自身基本面情況 ， 近期多關注各商品庫存變化。
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