一、 外盤情況
1、 美國三大股指全線收跌 ， 道指跌 0.86%報 33127.74 點 ， 標普 500 指數跌 0.72%報 4061.22 點 ， 納指跌 0.49%報 11966.4 點 ， 美國三大股指錄得連續第四日下跌。
2、 國際貴金屬期貨普遍收漲 ， COMEX 黃金期貨漲 1.06%報 2058.6 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 2.55%報 26.335 美元/盎司。
3、 國際油價表現分化，美油 6 月合約跌 0.01%，報 68.59 美元/桶。 布油 7 月合約漲0.25% ， 報 72.51 美元/桶。
4、倫敦基本金屬多數收跌，LME 期銅漲 0.79%報 8535 美元/噸，LME 期鋅跌 0.13%報 2626.5 美元/噸，LME 期鎳跌 3%報 24000 美元/噸，LME 期鋁跌 1.1%報 2295.5 美元/噸 ， LME 期錫跌 3.82%報 25755 美元/噸 ， LME 期鉛跌 0.19%報 2127 美元/噸。
5、芝加哥期貨交易所（CBOT） 農產品期貨主力合約收盤漲跌不一，大豆期貨跌 0.04%報 1417 美分/蒲式耳； 玉米期貨漲 0.04%報 588.75 美分/蒲式耳 ， 小麥期貨漲 0.74%報644.5 美分/蒲式耳。
二、 宏觀及產業
1、 歐洲央行如期加息 25 個基點 ， 利率水平達 2008 年 10 月以來最高。 歐洲央行重申將根據經濟數據并基于通脹前景調整利率政策 ， 并預計將于 7 月停止資產購買計劃再投資。 歐洲央行行長拉加德明確表示不會暫停加息 ， 強調通脹前景仍存在重大上行風險。 而有消息人士稱 ， 部分歐洲央行決策者預計未來還將加息 2-3 次。
2、 美國銀行業危機還在繼續發酵 ， 多家地區性銀行股價暴跌。 西太平洋合眾銀行稱，正與潛在投資者就包括出售和融資在內的戰略性選項進行談判。 英國金融時報報道稱 ， 阿萊恩斯西部銀行正在考慮包括出售 （資產） 在內的選擇 ， 但隨后該行予以否認。 另外 ， 道明銀行終止與第一地平線銀行合并協議。
3、 4 月財新中國制造業 PMI 錄得 49.5 ， 低于上月 0.5 個百分點 ， 時隔兩個月再度收縮。 受疫情期間積壓的需求釋放殆盡 ， 疊加此前快速修復帶來的高基數影響 ， 4 月中國制造業景氣度環比收縮。
4、 據中國房地產指數系統百城價格指數顯示 ， 4 月全國 100 個城市新建住宅平均價格為 16181 元/平方米 ， 環比上漲 0.02% ， 同比下跌 0.07% ， 均與 3 月持平。 二手住宅平均價格為 15826 元/平方米 ， 受市場掛牌量持續走高影響 ， 價格走勢繼續承壓 ， 環同比跌幅分別擴大至 0.14%和 1.28%。
三、 商品要聞
1、 國內商品期貨夜盤收盤 ， 能源化工品普遍下跌 ， 燃油跌 3.07% ， PVC 跌 1.14%，紙漿漲 1.42%。黑色系全線下跌，鐵礦石跌 3.26%，焦煤跌 2.74%，熱卷跌 2.41%，螺紋鋼跌 2.22% ， 焦炭跌 1.95%。 農產品多數下跌 ， 菜粕跌 2.34% ， 豆二跌 1.08% ， 棉花漲1.12%，棕櫚油漲 1.11%。基本金屬全線收跌，滬鎳跌 2.83%，滬錫跌 2.16%，滬銅跌 0.67%，滬鋁跌 0.62% ， 不銹鋼跌 0.58% ， 滬鉛跌 0.36% ， 滬鋅跌 0.14%。
2、 據 Mysteel ， 截至 5 月 4 日當周 ， 螺紋鋼社庫連續第十周減少 ， 產量連續第三周減少 ， 廠庫由降轉增 ， 表需由增轉降。 其中 ， 螺紋表需 282.02 萬噸 ， 較上周減少 47.3 萬噸 ， 降幅 14.36%。
3、 本周 Mysteel 煤焦事業部調研全國 30 家獨立焦化廠噸焦盈利情況 ， 全國平均噸焦盈利 35 元/噸； 山西準一級焦平均盈利 94 元/噸 ， 山東準一級焦平均盈利 64 元/噸。
4、 據國家發改委數據 ， 截至 4 月 26 日 ， 全國生豬出場價格為 14.79 元/公斤 ， 較 4月 19 日上漲 3.43%； 豬糧比價為 5.21 ， 較 4 月 19 日上漲 3.37%。
5、據隆眾資訊，截止到 5 月 4 日，全國浮法玻璃樣本企業總庫存 4527.2 萬重箱，環比降 1.04% ， 同比降 36.78% ， 折庫存天數 19.9 天 ， 較上期下降 0.2 天。
6、EIA 公布數據顯示，截至 4 月 28 日當周，美國天然氣庫存總量為 20630 億立方英尺，較此前一周增加 540 億立方英尺，較去年同期增加 5070 億立方英尺，同比增幅 32.6%。
7、農村綠皮書： 我國第一產業增加值將超過 9 萬億元，增長 4%； 糧食總產量將突破6.9 億噸 ， 其中玉米產量將達到 2.9 億噸左右 ， 大豆產量將超過 2100 萬噸。
四、 國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2023.5.4 | ||||
商品 | 現貨價格 | 期貨主力合約 | 基差 （現-期價差） | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 7510 | 6934 | 576 | - 162 |
豆油 | 8170 | 7604 | 566 | - 194 |
豆粕 | 4320 | 3469 | 851 | -59 |
螺紋 | 3830 | 3615 | 215 | 66 |
鐵礦 | 795 | 698.5 | 96.5 | -5 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆粕 | 張家港 （元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm （元/噸） | |||
鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦 （含稅價） | |||
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 62331 | 3080 | 聚丙烯 | 1,845 | 0 |
鋁 | 141811 | -7541 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 18688 | -874 | 原油 | 13014000 | 0 |
鎳 | 859 | -18 | 燃料油 | 148570 | 80000 |
白銀 | 1835772 | -1065 | 棕櫚 | 700 | 0 |
螺紋鋼 | 129540 | 0 | 豆油 | 6,520 | 0 |
熱軋卷板 | 26148 | -299 | 豆粕 | 7,847 | 0 |
鐵礦石 | 1,300 | 0 | 玉米 | 41,054 | -153 |
天然橡膠 | 184110 | 60 | 淀粉 | 400 | 400 |
20 號膠 | 50098 | 0 | 聚乙烯 | 502 | 0 |
宏觀方面 ， 美聯儲 5 月議息會議加息 25 個基點 ， 美聯儲主席鮑威爾會后記者會表態 ， 與會者討論過暫停加息的可能性 ， 當前不適合降息 ， 表態偏鷹派。 市場普遍預測年底 前美聯儲將會出現大約 100 個基點左右的降息。 國內 PMI 數據偏疲軟。 整體看，宏觀方面近期偏空影響 ， 但隨著利空消息逐漸消化 ， 經濟復蘇帶來的需求復蘇或將再次主導市場。
股指方面 ， 主要指數以上漲為主。 兩市成交額連續 20 個交易日 ， 繼續維持在萬億以上。 北向資金小幅凈賣出約 14 億元。 短期看 ， 經過一段時間調整后 ， 指數預計以震蕩為主。 長期看 ， 繼續看多為主。
商品方面 ， 漲跌不一。 能化品大幅下挫 ， 俄羅斯原油減產幅度低于市場預期 ， 美聯儲加息及中國經濟數據疲軟壓制工業品價格 ， 預計當前為下跌尾部行情 ， 暫時以觀望為主。農產品走勢分化 ， 玉米繼續下跌 ， 蘋果、 棉花等存在天氣炒作的品種偏。
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