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一、外盤情況

1、美國三大股指小幅收跌，道指跌 0.38%報 34288.64 點，標普 500 指數跌 0.2%報4446.82 點 ，納指跌 0.18%報 13791.65 點。

2、國際貴金屬期貨收盤漲跌不一 ，COMEX 黃金期貨跌 0.35%報 1922.7 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 1.01%報 23.345 美元/盎司。

3、國際油價全線上漲，美油 8 月合約漲 2.92%，報 71.83 美元/桶。布油 9 月合約漲0.41% ，報 76.56 美元/桶。

4、倫敦基本金屬收盤漲跌不一 ，LME 期銅跌 0.44%報 8322.5 美元/噸 ，LME 期鋅跌2.36%報 2354 美元/噸，LME 期鎳漲 3.33%報 21190 美元/噸，LME 期鋁跌 1.41%報 2137美元/噸 ，  LME 期錫漲 0.88%報 27560 美元/噸 ，  LME 期鉛跌 1.31%報 2065.5 美元/噸。

5、芝加哥期貨交易所(CBOT) 農產品期貨主力合約收盤漲跌不一，大豆期貨跌 0.24%報 1350.5 美分/蒲式耳；玉米期貨漲 0.15%報 494.25 美分/蒲式耳，小麥期貨漲 4.95%報673.5 美分/蒲式耳。

 二、宏觀及產業

1、《金融時報》發文稱，匯率波動下跨境資金流動依然保持基本平衡，人民幣資產長期投資價值凸顯。文章認為 ，雖然人民幣有所貶值 ，但我國外匯市場預期保持穩定 ，市場主體外匯交易行為理性有序。總的來看 ，我國外匯市場日臻成熟、韌性增強。文章特別指出 ，外匯市場上最忌諱線性單邊預期。分析認為 ，這一表述的信號意義可謂非常強烈。

2、美聯儲會議紀要顯示，幾乎所有官員預計 2023 年將有更多的利率上調；官員們維持對 2023 年“溫和”衰退的預測；一些人支持加息 ，但最終決定暫停；支持加息的人士指出勞動力市場非常緊張 ，經濟勢頭超出預期 ，沒有證據表明通脹會逐漸回歸 2%的目標。一些與會者表示他們支持或可能支持將目標利率上調 25 個基點；所有與會者一致認為保持緊縮立場是適當的。6 月會議后發布的預測顯示 ，18 位美聯儲官員中僅有 2 位認為不再需要加息。

 3、歐洲央行管委維斯科表示，提高利率并非遏制通脹唯一途徑，貨幣政策也可以通過維持利率在足夠長的時間內保持適當高位來達到目的 ，在提高利率時需要謹慎 ，沒有必要采取過度緊縮政策。

4、2023 年 6 月財新中國通用服務業經營活動指數 (服務業 PMI) 錄得 53.9，較前月回落 3.2 個百分點，已經連續六個月位于擴張區間，不過為六個月次低，僅高于 2023 年 1。

 三、商品要聞

1、  國內商品期貨夜盤收盤漲跌不一 ，能源化工品普遍下跌 ，苯乙烯跌 0.82% ，紙漿跌 0.7%。黑色系全線上漲，焦炭漲 1.52%，焦煤漲 1.06%，鐵礦石漲近 1%。農產品多數下跌，豆一跌 1.52%，菜油漲 1.22%。基本金屬多數收漲，滬鎳漲 3.92%，滬錫漲 2.18%，不銹鋼漲 0.71% ，滬鉛漲 0.26% ，滬銅漲 0.07% ，滬鋁跌 0.17% ，滬鋅跌 1.29%。

2、據 Mysteel 跟蹤了解 ，目前唐山鋼企燒結限產維持 30%-50%的限產比例，燒結庫存均較為充裕 ，庫存基本維持在 8-20 天左右 ，暫對高爐生產無影響。

3、截至 07 月 05 日當周，找鋼網庫存分析：建材廠庫 317.54 萬噸，周環比減 10.15萬噸 ，降 3.10%；年同比減 117.53 萬噸 ，降 27.01%。建材表需 339.56 萬噸 ，周環比增27.09 萬噸。

 4、據彭博調查顯示 ，馬來西亞棕櫚油 6 月庫存可能增至 4 個月以來最高水平 ，  因產量維持高位 ，  出口持續低迷。其中 ，馬來西亞 2023 年 6 月棕櫚油庫存料為 187 萬噸 ，較5 月的 169 萬噸增加 11% ，  同比增加 13%。

5、   國家糧油信息中心發布 7 月《油脂油料市場供需狀況月報》  ，預測 2022/2023年度我國棕櫚油進口量 570 萬噸 ，比上年度的 439 萬噸增加 131 萬噸；預測 2022/2023年度我國豆粕新增供給量 7631 萬噸 ，  同比增加 346 萬噸 ，其中豆粕產量 7627 萬噸。

6、  巴西全國谷物出口商協會  (Anec)  表示 ，預計巴西大豆出口在 7 月份將達到 944萬噸，而去年同期為 700 萬噸；預計巴西玉米出口在 7 月份達到 634 萬噸，而去年同期為563 萬噸；預計巴西豆粕出口在 7 月份將達到 225 萬噸。

7、沙特能源大臣表示，沙特減產是因為市場需求以及歐佩克+對即時需求的預期。俄羅斯石油減產意義重大 ，  因為它影響到出口。俄羅斯自愿削減  (石油)  出口 ，而不是被強制削減。  歐佩克+將采取一切必要措施來支持市場。

四、  國內主要商品基差

五、  國內期貨倉單日報

六、主要觀點及策略分析

      宏觀方面，本周有消息稱，近幾個月來多家國有大型銀行已開始向符合要求的地方政府融資平臺新增 25 年期的貸款，現行大多數企業貸款為 10 年期。部分貸款在前四年暫免支付利息或本金 ，不過利息將在之后累計。  目前該消息尚未證實或者證偽。經中美雙方商定 ，美財政部部長耶倫將于 7 月 6 日至 9 日訪華 ，近期中美高層互動增加 ，關注中美關系變化。

        股指方面 ，主要指數以小幅調整為主 ，但成交額出現萎縮 ，仍低于萬億 ，成交額全天約 8700 億元。北向資金凈賣出約 40 億元。近幾個交易日股指出現反彈，短線交易前期若建立多單 ，建議減倉操作。左側交易者布局的長線多單可繼續持有。

       商品方面 ，漲跌不一。根據 WMO 最新的預測 ，厄爾尼諾事件在 2023 年下半年持續的可能性達到了 90% ，此次事件至少為中等強度 ，橡膠、油脂及白糖長期或受此影響。雞蛋消費逐漸進入旺季 ，盤面價格上漲 ，多頭可持有 ，空頭謹慎。

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